Phân tích kỹ thuật là một phương pháp mang bề dày lịch sử và đã chứng minh hiệu quả trong chứng khoán, thu hút sự tin dùng của nhiều nhà đầu tư cho việc dự đoán biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Cùng khám phá phân tích kỹ thuật chứng khoán với Chuyên Tài Chính nào.
1. Phân tích kỹ thuật là gì?
Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) là một phương pháp thường xuyên được áp dụng trên thị trường tài chính và chứng khoán, nơi các nhà phân tích dựa vào biểu đồ hoặc đồ thị giá cùng khối lượng giao dịch để dự đoán xu hướng giá của cổ phiếu, tiền tệ hay hàng hóa nhằm đưa ra quyết định giao dịch chính xác.
Phương pháp này có thể áp dụng trong việc phân tích thị trường chứng khoán, chỉ số, hàng hóa hay bất kỳ sản phẩm giao dịch nào bị ảnh hưởng bởi cung cầu.
Phân tích kỹ thuật được Charles Dow sáng tạo vào thế kỷ 19, thông qua Lý thuyết Dow. Những tên tuổi như Robert Rhea, William P. Hamilton, Edson Gould và John Magee đã đóng góp không ít cho sự hoàn thiện của phương pháp này.
Phân tích kỹ thuật dựa vào các chỉ báo và dấu hiệu để phán đoán giá
Các chuyên gia trong lĩnh vực này tin rằng giao dịch và biến động giá trước đây cùng hiện tại có thể giúp họ đưa ra dự báo về xu hướng giá của chứng khoán hoặc hàng hóa trong tương lai.
Ở thị trường chứng khoán, phân tích kỹ thuật cho phép nhà đầu tư dùng biểu đồ và chỉ số để phân tích biến động cung cầu tác động đến giá và khối lượng giao dịch, từ đó quyết định nên mua, giữ hay bán ra vào thời điểm nào. Tuy nhiên, phương pháp này thường chỉ tập trung vào các tín hiệu giao dịch ngắn hạn.
Các công cụ thường dùng trong phân tích kỹ thuật chứng khoán bao gồm:
– Các mô hình giá (tam giác tăng, tam giác giảm, tam giác cân)
– Chỉ báo kỹ thuật (xu hướng giá, chỉ báo khối lượng, chỉ báo dao động, đường trung bình động, MACD)
2. Đặc điểm của phân tích kỹ thuật trong chứng khoán
Thay vì chú trọng vào hiệu quả kinh doanh của cổ phiếu, các nhà đầu tư thường ứng dụng phân tích kỹ thuật để nghiên cứu sự biến động giá cổ phiếu qua khối lượng giao dịch.
Mục tiêu chính của phân tích kỹ thuật là xác định thời điểm mua và bán cổ phiếu.
Technical Analysis hỗ trợ nhà đầu tư hiểu nhanh xu hướng giá chứng khoán
Phân tích kỹ thuật thông thường chỉ áp dụng để đưa ra nhận định trong ngắn hạn, nếu muốn đánh giá đầu tư dài hạn, nhà đầu tư cần áp dụng phân tích cơ bản.
Trong đầu tư ngắn hạn, phương pháp này dựa vào các chỉ số như đường trung bình động, MACD, RSI và hành động giá để dự đoán thị trường.
Trong chứng khoán, để thực hiện phân tích kỹ thuật, nhà đầu tư dùng biểu đồ, đồ thị xu hướng giá và thông tin khối lượng giao dịch để phân tích biến động cung cầu.
Dựa trên dữ liệu lịch sử: Sử dụng các dữ liệu về biến động giá và khối lượng giao dịch trước đây, nhà đầu tư có thể dự báo cho tương lai.
Để đưa ra quyết định mua bán cổ phiếu ngắn hạn, nhà đầu tư có thể dựa vào phân tích kỹ thuật cho đầu tư trung hạn hoặc dài hạn (khi kết hợp thêm phân tích cơ bản để tăng độ chính xác), theo dõi các biến động của thị trường chứng khoán để mua bán, sử dụng các nhịp sóng tăng giảm để tối ưu hóa lợi nhuận dài hạn.
Phân tích kỹ thuật với các chỉ báo và mô hình: Sử dụng mẫu hình gồm các đường xu hướng, kết hợp sóng Elliott và Fibonacci để dự báo diễn biến và điểm giá đảo chiều. Một số mô hình quan trọng có thể kể đến là: Mô hình 2 đỉnh, 2 đáy, cốc tay cầm, tam giác, vai đầu vai, cờ đuôi nheo, hình cái nêm… Việc nhận diện những mô hình này sẽ giúp nhà đầu tư áp dụng phân tích kỹ thuật hiệu quả.
Ở mức cao hơn, phân tích kỹ thuật có thể dự đoán thời gian biến động giá. Dù có hơn 300 chỉ báo, nhưng chỉ một vài chỉ báo phổ biến như: MA, MACD, CCI, RSI… thường được ưa chuộng.
3. Vai trò của phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật đóng vai trò quan trọng, cung cấp cho nhà đầu tư ba chức năng chính: cảnh báo, xác thực và dự đoán. Thay vì đặt lệnh giao dịch dựa trên cảm tính, nhà đầu tư có thể phân tích và tìm ra các điểm hợp lý, bất hợp lý từ đó đánh giá giá cả cũng như thời điểm phù hợp để thực hiện giao dịch. Thời gian luôn là yếu tố vô cùng quan trọng trong giao dịch chứng khoán.
Phân tích kỹ thuật đóng vai trò như công cụ báo động
Công cụ báo động
Phân tích kỹ thuật cảnh báo sự phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, thiết lập ngưỡng an toàn mới hoặc mức giá mới thực sự thay vì dao động quanh mức giá cũ. Nó giúp nhà đầu tư cảnh giác trước những rủi ro sắp xảy ra. Việc nhận diện dấu hiệu thay đổi giá sớm sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định kịp thời.
Công cụ xác thực
Kết hợp các phương thức phân tích kỹ thuật hoặc với phân tích cơ bản, nhà đầu tư có thể đánh giá xu thế giá cổ phiếu và quyết định mua bán vào thời điểm chính xác.
Công cụ dự đoán
Phân tích kỹ thuật có thể dự báo giá cổ phiếu tương lai khá chuẩn. Tuy nhiên, không phải mọi tín hiệu hay mô hình kỹ thuật nào cũng chính xác tuyệt đối.
Nhiều khi nhà đầu tư có thể nhầm lẫn khi phân tích chỉ số và dẫn đến sai lầm trong nhận định thị trường. Các nhà đầu tư khác nhau, khi xem xét cùng đồ thị giá và chỉ số, có thể đưa ra dự đoán khác nhau.
Theo khuyến nghị của các chuyên gia, nhà đầu tư nên kết hợp nhiều phương pháp để nhìn rõ hơn các khía cạnh tiềm năng của chứng khoán, tạo ra kế hoạch đầu tư hiệu quả nhất.
4. Ưu và nhược điểm của việc phân tích kỹ thuật
Ưu điểm
Có khả năng dự báo xu hướng giá chứng khoán trước.
Cung cấp kết quả nhanh chóng, không cần kiến thức chuyên sâu, nhà đầu tư mới cũng có thể áp dụng.
Xác suất chính xác cao, giúp dễ dàng xác định điểm vào lệnh, cắt lỗ, chốt lời…
Với nhiều chỉ báo đa dạng, nhà đầu tư có thể chọn công cụ phù hợp với phong cách và mục tiêu đầu tư.
| Yếu tố | Phân tích kỹ thuật | Phân tích cơ bản |
| Mục tiêu | Xác định thời điểm hợp lý để mua/bán cổ phiếu, tối đa hóa lợi nhuận | Đánh giá giá trị nội tại, giá trị thực của một cổ phiếu |
| Mục đích sử dụng | Đầu tư ngắn hạn | Đầu tư dài hạn |
| Dữ liệu | Biến động giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch | Báo cáo tài chính, báo cáo kinh doanh, các sự kiện và tin tức về ngành và nền kinh tế |
| Phương pháp phân tích | Dựa vào các chỉ số hoặc hành động giá | Phân tích định lượng: Dựa trên báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo tài chính Phân tích định tính: Xem xét các chính sách kinh tế vĩ mô, tiềm năng phát triển của doanh nghiệp và của toàn ngành |
| Thời gian nắm giữ cổ phiếu | Chủ yếu giữ cổ phiếu trong vài ngày, phút hoặc thậm chí chỉ vài giây (ngắn hạn) | Thường giữ cổ phiếu trong dài hạn, có thể nhiều năm |
Mỗi phương pháp đều có ưu và nhược điểm riêng, do đó không thể khẳng định phương pháp nào là tối ưu hơn trong đầu tư chứng khoán. Việc lựa chọn phương pháp phân tích thị trường phụ thuộc vào mục tiêu, chiến lược, kiến thức và khả năng của từng nhà đầu tư.
Phân tích cơ bản nên được coi là phương pháp nền tảng và không xung đột với phân tích kỹ thuật. Sử dụng phân tích kỹ thuật nhằm khắc phục một vài nhược điểm của phân tích cơ bản.
Bỏ qua yếu tố tâm lý của các bên tham gia thị trường và sự thiếu chính xác của thông tin mà nhà đầu tư sử dụng.
Sử dụng và kết hợp đồng thời cả hai phương pháp giúp khắc phục các thiếu sót của mỗi phương pháp và bổ trợ lẫn nhau. Nhà đầu tư cần kết hợp cả hai để hình thành chiến lược đầu tư với những đánh giá đa chiều hơn. Phân tích cơ bản giúp đưa ra quyết định giao dịch chính xác trong khi phân tích kỹ thuật hỗ trợ nhận diện điểm mua/bán hợp lý.
Mỗi nhà đầu tư nên tìm hiểu và sử dụng những chỉ báo và phương pháp phân tích phù hợp với khẩu vị đầu tư của mình để tạo ra phong cách đầu tư riêng. Định hình phong cách đầu tư có thể mất thời gian nhưng kết quả đạt được rất xứng đáng. Chuyên Tài Chính chúc các bạn thành công.
