Tìm Hiểu Quỹ ETF và Danh Sách Các Quỹ ETF Hàng Đầu Tại Việt Nam

Quỹ ETF (quỹ hoán đổi danh mục) đang trở thành tâm điểm thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư trong những năm gần đây. Việc đầu tư vào quỹ ETF mang lại cả cơ hội lẫn rủi ro gì? Cùng tìm hiểu về Top 7 quỹ ETF đáng tin cậy tại Việt Nam và cách thức giao dịch trên thị trường sơ cấp và thứ cấp qua bài viết bên dưới của CHUYENTAICHINH.COM.

1. Quỹ ETF là gì?

Quỹ ETF, viết tắt của Exchange Traded Fund, là quỹ hoán đổi danh mục, theo dõi sự biến động của các chỉ số tham chiếu như chỉ số chứng khoán, cổ phiếu, trái phiếu hoặc một số tài sản, hàng hóa nhất định.

Các quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán giống như cổ phiếu. Đây là một phương thức đầu tư chứng khoán thụ động, nổi bật bởi sự đơn giản trong giao dịch và lợi suất khả quan trong những giai đoạn thị trường tăng trưởng.

Khám phá về quỹ đầu tư ETF trên thị trường hiện nay

Khi đầu tư vào quỹ, nhà đầu tư sẽ nhận được chứng chỉ gọi là chứng chỉ quỹ ETF. Chứng chỉ này có thể mua bán trên sàn với giá thay đổi dựa trên cung cầu thị trường và có thể biến động nhiều lần trong ngày.

ETF giúp làm phong phú thêm danh mục các sản phẩm chứng khoán và cung cấp thêm công cụ cho các nhà đầu tư.

2. Đặc điểm của quỹ ETF

Quỹ ETF được xem là hình thức đầu tư thụ động, không đưa ra đánh giá về chất lượng cổ phiếu mà chỉ tuân theo những tiêu chí cơ bản như dễ mua bán.

Tương tự cổ phiếu, các quỹ hoán đổi danh mục có mã chứng khoán, được niêm yết trên sàn và có thể mua bán trong giờ giao dịch. Số lượng cổ phiếu trong quỹ ETF thường xuyên thay đổi do sự bổ sung hoặc mua lại.

ETF là quỹ đầu tư phổ biến tại Việt Nam

Về cơ bản, giá ETF phản ánh giá trị tài sản cơ sở, dựa trên việc phát hành và mua lại cổ phiếu của quỹ. Mặc dù thiết kế phục vụ nhà đầu tư cá nhân, nhưng các tổ chức vẫn có thể duy trì thanh khoản bằng cách phát hành hoặc mua lại cổ phiếu mới.

Do giá của ETF có thể khác biệt so với tài sản cơ sở, các tổ chức thường thực hiện arbitrage để điều chỉnh về mức tương đương với giá trị thực.

Chứng chỉ quỹ ETF mang lại lợi nhuận tương đối so với chỉ số chứng khoán mà nó theo dõi.

Nhà đầu tư cũng cần chú ý đến một chi phí ẩn gọi là Spread khi giao dịch chứng chỉ quỹ ETF.

Thị trường giao dịch cổ phiếu quỹ ETF

Khi giá của quỹ ETF vượt quá giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi đơn vị, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể mua các chứng khoán cấu thành để đổi lấy đơn vị quỹ ETF và sau đó bán chúng trên thị trường để thu lợi. Ngược lại, nếu giá ETF thấp hơn NAV, họ có thể mua các đơn vị quỹ ETF trên thị trường và đổi lấy chứng khoán cơ cấu, rồi bán riêng lẻ để kiếm lời.

Tìm hiểu thêm: Tối Ưu Hiệu Quả Đầu Tư

ETF, một loại công cụ tài chính linh hoạt và độc đáo, đang thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư nhờ những ưu điểm vượt trội so với quỹ tương hỗ. Đối với những ai cảm thấy việc phân tích và lựa chọn cổ phiếu khó khăn, ETF có thể là lựa chọn thích hợp.

Một lý do hấp dẫn để đầu tư vào ETF là khả năng đơn giản hóa việc đầu tư vào các chỉ số và lĩnh vực. Nếu bạn tin rằng thị trường mà ETF đang mô phỏng đang trong chu kỳ tăng trưởng, có thể tiến hành đầu tư mà không cần nghiên cứu quá sâu.

Sự kết hợp giữa đa dạng hóa, chi phí thấp và tính linh hoạt làm cho ETF trở thành công cụ đầu tư hữu ích, đặc biệt cho các nhà đầu tư cá nhân không có nhiều kiến thức chuyên môn.

Quỹ ETF và quỹ mở có khả năng bán lại cho công ty quản lý quỹ

Phân biệt quỹ ETF và Quỹ mở

– Điểm chung: Cả hai loại quỹ đều được phát hành và mua lại liên tục, với tính thanh khoản cao, cho phép nhà đầu tư bán lại khi cần tiền mặt.

Điểm khác biệt:

	Quỹ ETF	Quỹ mở
Giao dịch	Niêm yết và giao dịch như cổ phiếu bình thường, thực hiện hàng ngày	Giao dịch tùy theo quy định của quỹ
Chiến lược đầu tư	Mô phỏng chỉ số tham chiếu để lợi nhuận bám sát chỉ số	Đầu tư chủ động, hướng đến lợi nhuận vượt chỉ số tham chiếu Bạn nên đọc: Cổ phiếu mía đường
Chi phí	Thường thấp hơn do chiến lược đầu tư thụ động	Thường cao hơn với phí hoạt động lớn, phí mua, bán và quản lý
Giá chứng chỉ quỹ	Được xác định bởi giao dịch trong ngày, theo sát giá trị tài sản ròng	Được xác định vào cuối ngày giao dịch

3. Các loại quỹ ETF phổ biến

Trên thị trường hiện nay, có ba loại quỹ ETF phổ biến mà nhiều nhà đầu tư lựa chọn: quỹ ETF cổ phiếu, quỹ ETF trái phiếu và quỹ ETF theo ngành. Mỗi loại có đặc điểm riêng biệt.

3.1 Quỹ ETF cổ phiếu

Loại quỹ này mô phỏng sự biến động của các chỉ số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán như VN100, VN30 hoặc S&P 500 cùng một số chỉ số quan trọng khác.

3.2 Quỹ ETF trái phiếu

Quỹ ETF trái phiếu tái hiện những biến động của toàn bộ chỉ số trái phiếu như: Trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp và các dạng trái phiếu sinh lợi khác…

3.3. Quỹ ETF theo ngành

Loại quỹ này tái hiện các biến động chỉ số theo ngành hoặc lĩnh vực. Chẳng hạn, ngành ô tô, thực phẩm, nông nghiệp, thủy sản và các ngành hàng hóa khác.

Thêm vào đó, có nhiều quỹ hoán đổi danh mục khác như quỹ ETF tiền tệ, quỹ ETF nghịch đảo, quỹ ETF đầu tư thay thế… Tuy nhiên, những quỹ này chưa phổ biến tại Việt Nam.

4. Cách giao dịch quỹ ETF

Để giao dịch quỹ ETF một cách hiệu quả, nhà đầu tư có thể áp dụng hai phương pháp cơ bản dưới đây:

Thị trường sơ cấp

Chứng chỉ quỹ ETF được phát hành theo lô lớn (thường 100.000 chứng chỉ tại Việt Nam) bởi nhà tạo lập, và bán cho thành viên thành lập quỹ (Authorized Participant).

Thành viên này không mua lô chứng chỉ quỹ bằng tiền mặt, mà trao đổi chúng qua một “rổ” chứng khoán cấu trúc – mô phỏng chỉ số ban đầu. Do đó, ETF còn được gọi là quỹ hoán đổi danh mục.

Thị trường thứ cấp

Sau khi thành viên thành lập quỹ hoán đổi danh mục chứng khoán lấy chứng chỉ quỹ ETF, họ sẽ phân nhỏ và bán các chứng chỉ này trên thị trường thứ cấp. Các quỹ ETF này sẽ niêm yết trên sàn chứng khoán và giao dịch như cổ phiếu, giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể mua lẻ từng chứng chỉ.

5. Có nên đầu tư quỹ ETF?

Để trả lời cho câu hỏi này, Chuyên Tài Chính sẽ xem xét những ưu và nhược điểm khi đầu tư vào quỹ ETF:

Lợi ích khi đầu tư quỹ ETF

Chi phí thấp: Do áp dụng phương pháp đầu tư thụ động và bám sát chỉ số, nên hoạt động của quỹ ETF có chi phí thấp vì không có phí quản lý.

Thanh khoản cao và linh hoạt: Quỹ ETF giao dịch như cổ phiếu trên sàn chứng khoán, nên chỉ cần một tài khoản chứng khoán là bạn có thể đầu tư.

Không đòi hỏi nhiều kiến thức chuyên sâu: Phù hợp cho nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm trong việc chọn và phân tích cổ phiếu riêng lẻ. Nếu thị trường mà quỹ ETF mô phỏng đang có xu hướng tăng, bạn có thể mua mà không cần nghiên cứu nhiều.

Quỹ ETF phổ biến toàn cầu, có thể mua từ bất kỳ đâu, với danh mục cổ phiếu đa dạng, bạn có thể đầu tư dễ dàng tại Việt Nam và toàn thế giới.

Những rủi ro khi đầu tư quỹ ETF

Lợi nhuận không nổi bật: Vì quỹ ETF tái hiện chỉ số, nhà đầu tư có thể bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào cổ phiếu khác có tiềm năng sinh lời cao hơn.

Sở hữu một cổ phiếu mang lại quyền tham gia đại hội đồng cổ đông và quyền biểu quyết…

Nhà đầu tư gặp hạn chế về quyền lợi khi đầu tư vào ETF

Lợi nhuận từ ETF thường thấp hơn việc đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu, do mức cổ tức là trung bình của tất cả các công ty trong quỹ. Ngoài phí giao dịch, nhà đầu tư còn phải trả các khoản phí vận hành quỹ, chênh lệch giá mua/bán và thuế…

Rủi ro biến động: Dù đa dạng hóa, khoản đầu tư vẫn có thể chịu tác động từ biến động thị trường, dẫn đến thua lỗ khi giá giảm. Rủi ro này càng tăng trong các quỹ chuyên môn hóa tập trung vào thị trường ngách, do những quỹ này thường biến động mạnh hơn so với các quỹ lớn, đa dạng hơn.

Chênh lệch giá: Dù ETF cố theo sát giá tài sản cơ sở, sự chênh lệch giá vẫn có thể xảy ra. Danh mục ETF có thể lệch so với chỉ số tham chiếu do các yếu tố như kỹ thuật mô phỏng chỉ số hay biến động giá, dẫn đến mức sinh lời không khớp với chỉ số tham chiếu.

5. Top 7 quỹ ETF uy tín tại Việt Nam

Mã ETF	Ngày thành lập	Công ty quản lý quỹ	Mô phỏng chỉ số
E1VFVN30	06/10/2014	Công ty Cổ phần quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam- VFM	VN30
FUEMAV30	08/12/2020	Mirae Asset	VN30
FUESSV30	12/08/2020	Chứng khoán SSI	VN30
FUESSV50	10/12/2014	Chứng khoán SSI	VNX50
FUEVN100	16/06/2020	Công ty quản lý quỹ VinaCapital	VN100
FUESSVFL	24/02/2020 Khám phá: Công ty Kỳ Lân 2023	Chứng khoán SSI	VNFIN LEAD
FUEVFVND	22/04/2020	Công ty cổ phần quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam-VFM	VN Diamond

Hy vọng những kiến thức về quỹ hoán đổi danh mục mà Chuyên Tài Chính cung cấp sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về sản phẩm đầu tư này và chọn lựa được quỹ ETF phù hợp. Đừng quên theo dõi trang web của chúng tôi hàng ngày để cập nhật thêm kiến thức tài chính hữu ích!