Trong các chỉ báo kỹ thuật của thị trường chứng khoán, có một loại chỉ báo hoạt động tương tự chỉ báo sức mạnh tương đối RSI nhưng thêm vào yếu tố khối lượng để xem giá bị tác động ra sao, đó là chỉ báo dòng tiền MFI. Vậy MFI là chỉ báo gì? Mời bạn tìm hiểu với chuyên Tài Chính.
1. Chỉ báo MFI là gì?
Chỉ báo MFI, viết tắt của Money Flow Index, là chỉ báo dòng tiền, phản ánh sức mạnh của dòng tiền của một tài sản bất kỳ (có thể là cổ phiếu, tiền tệ…) trong khoảng thời gian xác định (ngày, tuần, tháng, năm).
Chỉ báo MFI trong phân tích chứng khoán
Chỉ báo MFI do Gene Quong và Avrum Soudark phát triển với nền tảng từ chỉ báo RSI, bổ sung thêm yếu tố khối lượng. Gene và Avrum nhận thấy rằng tại các đỉnh hoặc đáy của thị trường, khối lượng tăng mạnh, nên cần bổ sung khối lượng vào chỉ báo để có cái nhìn toàn diện hơn vì chỉ thay đổi giá không thể phản ánh hết toàn bộ thị trường.
2. Đặc điểm và ý nghĩa của MFI
MFI có thang điểm từ 0 đến 100, giúp nhà đầu tư đánh giá mức hấp dẫn của cổ phiếu trước khi quyết định đầu tư.
Chỉ báo MFI đưa ra 3 tín hiệu chính để hỗ trợ nhà đầu tư trong giao dịch: tín hiệu quá mua, tín hiệu quá bán, xác định xu hướng giá và chỉ ra hiện tượng phân kỳ hay hội tụ kèm theo biến động giá cổ phiếu.
Khi giá cổ phiếu có xu hướng tăng trong khi chỉ số MFI giảm, hoặc ngược lại, có khả năng xu hướng sắp đảo chiều.
Sử dụng chỉ báo MFI hiệu quả trong phân tích kỹ thuật chứng khoán
Ý nghĩa:
Đường MFI tiến gần mức 0 cho thấy bên bán đang chiếm ưu thế, áp lực bán tăng.
Ngược lại, MFI gần mức 100 nghĩa là bên mua đang áp đảo, áp lực mua tăng cao.
Khi chỉ số đạt 0 hoặc 100, thị trường có thể đang ở trạng thái quá bán hoặc quá mua, khả năng đảo chiều (dù trường hợp này rất hiếm gặp).
Mức 20 và 80 thường được dùng để xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán của thị trường.
3. Cách tính chỉ báo dòng tiền (MFI)
Để tính chỉ báo dòng tiền, áp dụng công thức tổng quát sau:
Trong đó:
MR là tỷ lệ dòng tiền, viết tắt của Money Flow Ratio, được tính như sau:
“““html
Chú ý: Chúng ta thực hiện tính dòng tiền cho 14 kỳ hoặc 14 phiên giao dịch.
Dòng tiền dương (MF+) là tổng của các mức giá điển hình cao hơn so với kỳ trước;
Trong khi đó, dòng tiền âm (MF-) là tổng của các mức giá điển hình thấp hơn so với kỳ trước.
Nếu giá không thay đổi so với kỳ trước, chúng ta bỏ qua.
Giá điển hình (TP – Typical Price) = (Giá cao + Giá thấp + Giá đóng cửa) / 3
Dòng tiền (MF – Money Flow) = Giá điển hình x khối lượng giao dịch
Cách tính MFI nhanh chóng và chính xác nhất
4. Sử dụng hiệu quả chỉ báo MFI trong thị trường chứng khoán
Các nhà đầu tư có thể vận dụng chỉ báo MFI vào thị trường chứng khoán theo cách dưới đây:
Để xác định xu hướng giá:
Trước tiên, nhà đầu tư cần thiết lập các đường MFI tại các mốc 45, 50, 55. Sau đó thực hiện như sau:
Khi đường MFI vượt trên ngưỡng 50, cổ phiếu có xu hướng tăng giá;
Ngược lại, khi nằm dưới 50, giá cổ phiếu có xu hướng giảm.
Sử dụng các mốc 45, 55 cũng tương tự, tuy nhiên tín hiệu này vẫn chưa đủ mạnh; nhà đầu tư nên kết hợp với đường MA, chỉ báo ADX, và chỉ báo Parabolic SAR để đạt kết quả chính xác hơn.
Xác định giá nhanh chóng và chuẩn xác nhờ MFI
Sử dụng MFI để xác định vùng quá mua/quá bán:
Khi chỉ số MFI tăng vượt ngưỡng 80, đó là dấu hiệu của quá mua, thị trường có thể giảm giá. Đây là thời điểm thích hợp để nhà đầu tư thực hiện bán. Vào lệnh khi đường MFI cắt đường 80 hoặc đợi xuất hiện nến đỏ (giảm) trên biểu đồ giá.
Ngược lại, khi chỉ số MFI giảm và vượt ngưỡng 20, cho thấy tình trạng quá bán, thị trường có thể đảo chiều tăng giá, nhà đầu tư nên thực hiện mua. Điểm vào lệnh khi MFI vừa cắt đường 20 hoặc khi nhìn thấy nến xanh (tăng) xuất hiện trên đồ thị.
Sử dụng chỉ báo MFI để tìm tín hiệu phân kỳ hoặc hội tụ:
Khi đường giá tạo đỉnh sau cao hơn nhưng đường MFI lại tạo đỉnh sau thấp hơn, phân kỳ xảy ra. Dù thị trường đang trong đà tăng, nhưng chỉ số MFI cho thấy giá sẽ khó tiếp tục tăng mạnh và có khả năng đảo chiều giảm.
Ngược lại, khi đường giá tạo đáy sau thấp hơn trong khi MFI tạo đáy cao hơn, hội tụ xảy ra. Điều này cho thấy thị trường giảm nhưng có khả năng sẽ yếu dần và quay đầu tăng giá.
Áp dụng MFI trong phân tích tín hiệu thị trường
Kết hợp với đường EMA:
Khi MFI giảm xuống dưới ngưỡng 20, vào vùng quá bán, và cắt đường EMA theo hướng đi lên, chúng ta nên đặt lệnh mua.
Tương tự, khi MFI vượt qua ngưỡng 80 vào vùng quá mua, cắt đường EMA theo hướng đi xuống thì nên vào lệnh bán.
5. Hạn chế của chỉ báo MFI
Mặc dù có thể dự đoán xu hướng giá, tín hiệu từ chỉ báo MFI không hoàn toàn chính xác khi sử dụng đơn lẻ. Không phải lúc nào tín hiệu phân kỳ cũng dẫn đến sự đảo chiều của giá, và nhiều khi giá không như kỳ vọng, gây tổn thất cho nhà đầu tư.
Chỉ báo MFI cũng không cung cấp cảnh báo về các sự kiện quan trọng có thể ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu.
Tóm lại, trong khi MFI hữu ích cho dự báo xu hướng giá, các nhà đầu tư nên kết hợp với nhiều công cụ kỹ thuật và chỉ báo khác để có phân tích chính xác hơn và giảm thiểu rủi ro. Hy vọng thông tin từ Chuyên Tài Chính về chỉ báo MFI sẽ hữu ích cho bạn, đặc biệt trong phân tích kỹ thuật. Chúc bạn thành công!
