Tất tần tật về EBIT: Khái niệm và Công thức Tính Nhanh Chóng

Ebit là một chỉ số tài chính quan trọng mà nhà đầu tư có thể dùng để đánh giá tình hình hoạt động cùng tiềm năng phát triển tương lai của doanh nghiệp, từ đó quyết định đầu tư vào hay không. Nhưng bạn đã thực sự nắm vững cách tính và áp dụng Ebit một cách hiệu quả trong đầu tư chưa? Cùng tìm hiểu với chuyentaichinh.com nhé

1. EBIT là gì?

Ebit, hay Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (Earnings Before Interest and Taxes trong tiếng Anh), là tổng lợi nhuận của doanh nghiệp trước khi khấu trừ thuế thu nhập và lãi vay.

Các nhà đầu tư rất quan tâm đến Ebit vì chỉ số này giúp họ đánh giá hoạt động hiện tại của doanh nghiệp cũng như triển vọng tương lai. Điều này cho phép họ so sánh các doanh nghiệp khác nhau và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.

Khái niệm về Ebit hay lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp

2. Công thức tính EBIT

Công thức tính EBIT được thể hiện qua các cách sau:

EBIT = Tổng doanh thu – Chi phí hoạt động

Ebit là hiệu của tổng doanh thu và chi phí hoạt động. Tuy nhiên, ở Việt Nam, chi phí lãi vay là phần của chi phí tài chính, do đó, tính chi phí hoạt động có thể khá phức tạp. Vì thế, ta có công thức thay thế như sau:

Ebit = Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay

Xem thêm: Số Dư Tài Khoản, Số Dư Khả Dụng Ngân Hàng

Hoặc có thể dùng công thức khác là:

Ebit = Lợi nhuận sau thuế + Thuế thu nhập doanh nghiệp + Chi phí lãi vay.

Ví dụ: Doanh thu của công ty A từ hoạt động kinh doanh là 100 tỷ đồng, chi phí hoạt động và sản xuất là 50 tỷ đồng, chi phí lãi vay là 2 tỷ đồng.

Lợi nhuận trước thuế của công ty là 48 tỷ đồng. Thuế thu nhập doanh nghiệp (20%) là 9,6 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế – Thuế thu nhập doanh nghiệp = 48 – 9,6 = 38,4 tỷ đồng.

Dựa trên công thức tính EBIT ta có:

EBIT = Tổng doanh thu – Chi phí hoạt động = 100 – 50 tỷ đồng

EBIT = Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay = 48 + 2 = 50 tỷ đồng

EBIT = Lợi nhuận sau thuế + Thuế thu nhập doanh nghiệp + Chi phí lãi vay = 38,4 + 9,6 + 2 = 50 tỷ đồng

3. Ý nghĩa và vai trò của việc xác định Ebit trong đầu tư

Ebit giúp nhà đầu tư hiểu được:

– Mức độ kiểm soát chi phí của doanh nghiệp;

– Khả năng sinh lợi từ hoạt động cốt lõi khi không tính đến thuế và lãi vay;

– Khả năng sinh lời, hiệu quả hoạt động và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp, cũng như khả năng chi trả các khoản nợ và tài trợ cho các hoạt động khác;

Tìm hiểu thêm: Cổ phiếu tiềm năng 2025.

– So sánh doanh nghiệp trong cùng lĩnh vực với các mức thuế thu nhập khác nhau.

Lợi nhuận trước thuế là công cụ giúp nhà đầu tư đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp trước khi đầu tư

4. Cách sử dụng EBIT hiệu quả trong đầu tư

Ứng dụng Ebit margin trong đầu tư

Ebit margin, còn gọi là biên lợi nhuận trước thuế và lãi vay, là một chỉ báo tài chính quan trọng thể hiện khả năng quản lý chi phí hoạt động của doanh nghiệp như giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, và chi phí quản lý.

Chỉ số này được tính bằng cách lấy Ebit chia cho doanh thu thuần, cho biết mỗi đồng doanh thu thuần sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay.

Nếu doanh nghiệp duy trì Ebit margin trên 15% trong thời gian dài, điều đó cho thấy công ty quản lý chi phí rất hiệu quả.

Ứng dụng Ebit trong đầu tư hiệu quả

Dùng Ebit để đánh giá khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp

Khả năng thanh toán lãi vay được tính bằng Ebit chia cho chi phí lãi vay (Ebit/I).

Chỉ số càng cao, khả năng trả lãi vay của doanh nghiệp càng tốt, và ngược lại.

Định giá doanh nghiệp hoặc cổ phiếu qua Ebit

Giá trị doanh nghiệp (EV) được xác định bằng tổng giá trị cổ phiếu, nợ ngắn hạn và dài hạn, lợi ích cổ đông thiểu số, giá trị thị trường của cổ phiếu ưu đãi trừ đi tiền và các tài sản tương đương tiền.

Chỉ số EV/Ebit giúp so sánh giá trị toàn diện của doanh nghiệp với lợi nhuận hàng năm. Chỉ số này càng thấp càng tốt.

Tính Ebit giúp nhà đầu tư xác định chiến lược đầu tư hiệu quả

Áp dụng Ebit trong mô hình Dupont 5 nhân tố

Nhà đầu tư dùng mô hình Dupont 5 nhân tố để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Năm yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến chỉ số ROE, bao gồm:

– Hệ số gánh nặng thuế = Lợi nhuận sau thuế / Lợi nhuận trước thuế;

– Hệ số gánh nặng lãi vay = Lợi nhuận trước thuế / Ebit;

Khám phá: Tài Chính

– Biên lợi nhuận hoạt động Ebit margin = Ebit / Doanh thu thuần;

– Số vòng quay tổng tài sản = Doanh thu thuần / Giá trị bình quân tổng tài sản;

– Tài sản bình quân / Giá trị bình quân vốn chủ sở hữu.

Do đó, Ebit là một chỉ số hữu ích giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác hoạt động của doanh nghiệp và tiềm năng phát triển trong tương lai. Hy vọng những thông tin từ Chuyên Tài Chính sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về Ebit và cách sử dụng chỉ số này để đánh giá doanh nghiệp trước khi đầu tư. Chúc bạn thành công trong việc đầu tư!