Mô hình lá cờ là một trong những mô hình ưu việt trong phân tích kỹ thuật chứng khoán, với hình dáng giống như một lá cờ bao gồm cột và phần cờ. Mô hình lá cờ có hai loại: tăng giá và giảm giá. Hôm nay, Chuyên Tài Chính sẽ hướng dẫn bạn khám phá chi tiết về mô hình lá cờ, ý nghĩa cùng cách giao dịch hiệu quả với mô hình này.
1. Mô hình lá cờ là gì?
Phân tích kỹ thuật chứng khoán thường sử dụng mô hình và các yếu tố biểu đồ để dự đoán biến động giá cổ phiếu. Mô hình lá cờ (Flag pattern) là một trong số các mô hình biểu đồ được sử dụng phổ biến trong phân tích kỹ thuật chứng khoán nhằm dự báo động thái giá sắp tới.
Mô hình này hay xuất hiện sau một giai đoạn giá tăng/giảm mạnh, tượng trưng cho sự tạm dừng của thị trường trước khi xu hướng chính tiếp tục hoặc đảo chiều.
Mô hình lá cờ bao gồm hai phần chính:
+ Cột cờ hay cán cờ (Flagpole): Là sự bùng nổ tăng/giảm giá trong thời gian ngắn và có dạng thon dài, giống như một cây cột. Cột cờ có thể là một đợt tăng giá đột ngột (trong mô hình tăng giá – bullish flag) hoặc giảm bất ngờ (trong mô hình giảm giá – bearish flag). Chiều dài của cột có thể biến đổi, nhưng thường ngắn hơn biến động trước đó.
+ Lá cờ (Flag): Phần lá cờ xuất hiện sau cột cờ và thường có hình dạng tam giác hoặc chữ nhật. Nó thể hiện sự tăng hoặc giảm tạm thời trước khi xu hướng chính tiếp tục. Lá cờ tạo thành bởi hai đường xu hướng song song, với một đường đi qua các đỉnh và đường khác qua các đáy.
Tìm hiểu về mô hình lá cờ trong đầu tư
Lá cờ thường ngược hướng với cột cờ. Ví dụ, lá cờ có xu hướng giảm nhẹ sau khi cột cờ tăng mạnh, hoặc tăng nhẹ sau khi cột cờ giảm mạnh.
Mô hình lá cờ thường được xem như tín hiệu tiếp diễn xu hướng. Nhà giao dịch kỳ vọng rằng giá sẽ tiếp tục theo hướng của cột cờ sau khi mô hình hoàn tất. Tức là, nếu cột cờ trong xu hướng tăng giá mạnh, họ mong giá sẽ tiếp tục tăng sau khi lá cờ hoàn tất. Ngược lại, nếu cột cờ là đợt giảm, sau khi lá cờ hoàn tất, giá có thể tiếp tục giảm.
2. Ý nghĩa của mô hình lá cờ (flag)
+ Vẽ ra bức tranh toàn diện về thị trường chứng khoán
Xu hướng thị trường được phản ánh qua chiều dài của cột cờ và độ dốc của lá cờ. Nếu cột dài hơn hai lần độ dốc của lá cờ, xu hướng khá mạnh và tín hiệu đáng tin cậy, nhà đầu tư có thể giao dịch thuận theo xu hướng. Ngược lại, nếu cột cờ dài bằng hoặc ngắn hơn độ dốc lá cờ, xu hướng tiếp diễn sẽ yếu.
+ Dự đoán giá tiếp theo
Người giao dịch thường dùng mô hình lá cờ để dự đoán giá chứng khoán khi mô hình hoàn tất. Trong trường hợp lá cờ tăng giá, mục tiêu giá sẽ thường ở trên đỉnh cột cờ. Trong trường hợp lá cờ giảm giá, mục tiêu thường ở dưới đáy cột cờ.
Tầm quan trọng của mô hình lá cờ
+ Biên độ dao động của lá cờ sẽ phản ánh hiệu quả của mô hình
Sau một xu hướng giá tăng mạnh, giá bắt đầu dao động trong một vùng hẹp, thường di chuyển ngược hướng so với cột cờ ban đầu. Hai đường trendline tạo thành mô hình giống như một lá cờ hình chữ nhật nghiêng.
Dựa trên biên độ dao động của lá cờ, nhà đầu tư có thể đánh giá mức độ tin cậy của tín hiệu mà mô hình đưa ra.
Biên độ rộng hay hẹp của lá cờ sẽ thể hiện động lực của phe mua và phe bán. Biên độ hẹp kết hợp với cột cờ dài báo hiệu một xu hướng tiếp diễn mạnh mẽ, đáng tin cậy. Ngược lại, biên độ rộng cùng cột cờ ngắn sẽ làm tín hiệu yếu đi, mô hình kém hiệu quả.
Vì thế, các mô hình lá cờ có biên độ hẹp sẽ dự đoán dễ hơn và hiệu quả hơn so với những mô hình có biên độ rộng, do khoảng cách giữa đường hỗ trợ và kháng cự gần hơn.
+ Cung cấp tín hiệu để mở lệnh
Mô hình lá cờ thường được xem là tín hiệu duy trì xu hướng hiện tại của giá chứng khoán. Nó cung cấp thời điểm thích hợp để mở hoặc đóng vị thế giao dịch và cả việc xác định điểm cắt lỗ, chốt lời hợp lý. Khi mô hình hoàn thiện, giá bứt phá khỏi lá cờ sẽ tiếp tục xu hướng ban đầu, đây là cơ hội cho nhà đầu tư giao dịch để kiếm lời.
Mô hình lá cờ cho phép người giao dịch thiết lập các mức hỗ trợ và kháng cự dựa trên đỉnh và đáy của cột lá cờ và các đường đáy hoặc đỉnh của lá cờ. Điều này giúp quản lý rủi ro và đặt stop-loss và take-profit để bảo vệ lợi nhuận và giảm thiểu tổn thất.
3. Các loại mô hình lá cờ trong đầu tư
Trong đầu tư, có hai loại mô hình lá cờ chính là mô hình lá cờ tăng (bullish flag) và mô hình lá cờ giảm (bearish flag). Dưới đây là thông tin chi tiết về cả hai loại mô hình:
+ Mô hình lá cờ tăng:
Các dạng mô hình lá cờ phổ biến hiện nay
Lá cờ tăng giá xuất hiện sau một giai đoạn tăng giá mạnh và cho thấy một sự chững lại tạm thời trước khi xu hướng tăng tiếp tục. Phần lá cờ được hình thành bởi hai đường song song hơi chếch xuống phía dưới, ngược với xu hướng tăng trước đó.
Đặc điểm của lá cờ tăng giá bao gồm một cột cờ dốc đứng, biểu thị giai đoạn tăng giá nhanh, tiếp theo là một lá cờ ngang hoặc hình tam giác với đáy cột là đường đáy của lá cờ.
Khi giá thoát ra khỏi phía trên của lá cờ tăng, nhà đầu tư thường coi đó là tín hiệu mua, và giá có thể tiếp tục đi lên. Trong mô hình lá cờ tăng, ban đầu phe mua chiếm ưu thế, liên tục đẩy giá lên, đoạn hình thành phần lá cờ chính là giai đoạn điều chỉnh để chuẩn bị bứt phá mạnh hơn.
+ Mô hình lá cờ giảm:
Mô hình giá giảm trong đầu tư chứng khoán
Lá cờ giảm giá xuất hiện sau một đợt giảm giá mạnh là dấu hiệu cho thấy sự giảm tạm thời trước khi xu hướng giảm tiếp diễn.
Mô hình lá cờ giảm giá đặc trưng bởi một cột cờ thẳng đứng, tượng trưng cho giai đoạn giảm sâu, sau đó là sự hình thành của lá cờ với phần đỉnh trùng với đỉnh cột.
Khi giá phá vỡ xuống dưới lá cờ giảm, các nhà giao dịch thường coi đó là tín hiệu để bán, và giá có khả năng tiếp tục đi xuống.
4. Chiến thuật giao dịch hiệu quả với mô hình lá cờ
Chiến lược đầu tư hiệu quả với mô hình lá cờ
Để giao dịch hiệu quả với mô hình lá cờ, bước đầu tiên là xác định chính xác sự hình thành của mô hình, yêu cầu bạn có kỹ năng nhận diện mô hình trên biểu đồ chứng khoán.
Sau đó, xác định điểm vào lệnh. Khi thấy mô hình lá cờ trên biểu đồ, lưu ý các điểm quan trọng như giá mục tiêu khi giá phá vỡ, đường hỗ trợ cho lá cờ tăng hoặc kháng cự cho lá cờ giảm.
Đối với lá cờ tăng, khi giá vượt qua đường kháng cự, bạn có thể thực hiện lệnh BUY. Tương tự, với lá cờ giảm, khi giá xuyên thủng ngưỡng hỗ trợ và giảm xuống thì nên mở lệnh SELL.
Bước ba, thiết lập lệnh cắt lỗ và chốt lời để bảo vệ tài sản. Điểm chốt lời cách điểm phá vỡ bằng chiều cao của cột cờ nếu mô hình chính xác. Điểm cắt lỗ cho lá cờ tăng là phía dưới phần lá, còn cho lá cờ giảm, điểm cắt lỗ nằm ở đỉnh cờ.
Bước bốn, quản lý rủi ro bằng cách xác định kích thước vị trí và tỷ lệ risk-reward (R:R) trước khi vào lệnh. Hạn chế giao dịch với mức rủi ro quá cao, chẳng hạn tỷ lệ R:R tối thiểu là 1:2, tức lợi nhuận dự kiến gấp đôi rủi ro.
Nhà đầu tư cần theo dõi thị trường và tiến hành giao dịch dựa trên khung thời gian đã chọn, có thể là theo ngày, giờ, hoặc ngắn hay dài hạn, sử dụng các chỉ báo kỹ thuật hoặc phương pháp phân tích thị trường phù hợp.
5. Những điểm cần chú ý khi sử dụng mô hình lá cờ
Những lưu ý giúp sử dụng hiệu quả mô hình lá cờ
Để sử dụng mô hình lá cờ một cách hiệu quả, nhà đầu tư cần lưu ý vài điều sau:
Mô hình lá cờ hình thành sau đợt tăng hoặc giảm mạnh, thể hiện sự ngừng chân của phe dominer (mua hoặc bán). Kết thúc giai đoạn tích lũy, giá sẽ phá vỡ và theo hướng ban đầu.
Lá cờ phải di chuyển trong kênh giá song song với xu hướng ngược lại. Nếu giá đi theo chiều ngang hoặc cùng chiều chính, mô hình lá cờ này không đáng tin.
Phần cột cờ phải có chiều cao rõ ràng, trong khi lá cờ cần độ biên độ hẹp, chỉ tầm 1/3 chiều cao cột cờ.
Trong quá trình hình thành mô hình, khối lượng giao dịch giảm dần. Khi giá phá vỡ kháng cự hoặc hỗ trợ, khối lượng giao dịch sẽ gia tăng.
Mô hình lá cờ có thể xuất hiện ở mọi khung thời gian, với các khung nhỏ thường tạo tín hiệu không rõ ràng.
Trong khung thời gian rộng lớn, không nên chỉ dựa vào mô hình lá cờ mà cần kết hợp nhiều tín hiệu khác nhau để tăng khả năng thành công. Những tín hiệu này có thể đến từ các chỉ báo kỹ thuật hoặc mô hình khác.
Phải luôn có chiến lược quản lý nguồn vốn và giảm thiểu rủi ro; đặc biệt, không thể bỏ qua thiết lập chốt lời và cắt lỗ để giảm rủi ro và tối ưu hoá lợi nhuận.
Tóm lại, mô hình lá cờ là một công cụ quan trọng giúp các nhà đầu tư và giao dịch dự đoán biến động giá trong tương lai. Nó thể hiện một đợt tăng hoặc giảm tạm thời của thị trường sau giai đoạn biến động mạnh. Để sử dụng mô hình lá cờ hiệu quả, điều quan trọng không chỉ là nhận biết mô hình mà còn kết hợp với các yếu tố khác và quản lý rủi ro một cách thận trọng.
Hãy khám phá thêm kiến thức bổ ích về Chứng Khoán để không bỏ lỡ những thông tin quan trọng có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn.
