Việc sử dụng chỉ số YoY mang lại cái nhìn tổng thể về hoạt động của doanh nghiệp, hỗ trợ nhà đầu tư, doanh nghiệp và đối tác đánh giá tình hình kinh doanh hiện tại, xem xét sự tăng trưởng hay đình trệ, từ đó đánh giá hiệu quả đầu tư, dự đoán tiềm năng phát triển hoặc tìm kiếm các định hướng mới.
Chỉ số YoY rất dễ tính toán, vì nó loại bỏ được các yếu tố thời vụ và biến động theo năm. Tuy nhiên, thông tin cung cấp có thể hạn chế và dễ bị ảnh hưởng bởi nhiễu, thậm chí nếu số liệu tăng trưởng âm có thể dẫn đến kết quả vô nghĩa.
Cùng chuyentaichinh tìm hiểu chủ đề này qua bài viết bên dưới nhé.
1. YoY là gì?
YoY (Year over Year) có nghĩa là tăng trưởng qua từng năm, là chỉ số được dùng để so sánh kết quả tài chính của tổ chức theo từng khoảng thời gian nhất định. Nói cách khác, nó là công cụ đánh giá “sức khỏe” của doanh nghiệp theo thời gian cụ thể.
Chỉ số YOY được nhà đầu tư sử dụng để đánh giá sức khỏe của doanh nghiệp muốn đầu tư.
2. Đặc trưng và ý nghĩa của YoY
Đặc trưng của YoY:
– Cung cấp cái nhìn tổng quát về hoạt động của doanh nghiệp;
– So sánh chỉ số qua các giai đoạn để xác định hiệu quả hoạt động của đơn vị;
– Tính toán theo mốc thời gian hàng năm giúp ban lãnh đạo nắm bắt các yếu tố ảnh hưởng đến công ty.
Tham khảo thêm:
IRR là gì? Vai trò và cách tính chỉ số IRR trong chứng khoán
Ý nghĩa của YoY:
– So sánh YoY qua các năm giúp nhà đầu tư, doanh nghiệp và đối tác hiểu rõ tình hình kinh doanh của tổ chức, cho biết sự tăng trưởng hay suy thoái;
– Qua phân tích YoY, có thể so sánh hoạt động của tổ chức trong cùng kỳ khác năm hoặc khác tháng;
– Giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả đầu tư, dự đoán khả năng phát triển hoặc tìm kiếm những con đường khác.
Những đặc điểm của chỉ số YOY mà các nhà đầu tư cần biết.
3. Vai trò của chỉ số YoY
– YoY giúp các nhà quản lý và nhà đầu tư xác định hiệu suất hoạt động của công ty, loại bỏ các ảnh hưởng từ thời vụ trong hoạt động kinh doanh;
– Kết quả kinh doanh sẽ được thể hiện qua doanh thu, lợi nhuận và các chỉ số tài chính, thay đổi theo mùa và chu kỳ;
– So sánh YoY trong cùng khoảng thời gian giúp nhà quản lý phân tích vị trí doanh nghiệp, đưa ra quyết định và hướng đi chính xác, đồng thời phát hiện sai sót trong sổ sách, giảm thiểu ảnh hưởng của yếu tố thời vụ.
Chỉ số YoY không chỉ quan trọng trong lĩnh vực bán lẻ mà còn trong nhiều lĩnh vực khác như:
– Với ngành logistics: Theo dõi các chỉ số hàng năm giúp họ thay đổi tuyến đường để tối ưu hóa thời gian giao hàng, xem xét lượng hàng hóa đã giao và tần suất giao nhận riêng lẻ;
– Với lĩnh vực dịch vụ nhà hàng khách sạn: Báo cáo YoY cung cấp thông tin về mức độ tăng trưởng hàng năm của họ.
– Với dịch vụ chăm sóc sức khỏe: Các thương hiệu có thể sử dụng số liệu YoY hằng năm để cải thiện dịch vụ, điều chỉnh chi phí hoặc ứng dụng công nghệ mới.
Lợi ích của chỉ số YOY trong phân tích đầu tư
4. Ưu và nhược điểm của YoY
Ưu điểm của YoY:
– Dễ dàng tính toán, ngay cả khi tính nhẩm hoặc dùng máy tính đơn giản;
– Loại trừ ảnh hưởng của thời vụ;
– YoY giảm thiểu các biến động trong năm, tập trung vào so sánh kết quả tổng quát.
Nhược điểm:
– Thông tin cung cấp khá hạn chế, chỉ thể hiện mức độ tăng trưởng mà không thấu hiểu quá trình đạt được số liệu hay các yếu tố tác động;
– Số liệu âm dẫn đến kết quả vô nghĩa;
– Có nguy cơ thông tin bị nhiễu do quá nhiều ý nghĩa trong khung thời gian nhất định;
– Nhà đầu tư chỉ so sánh YoY theo năm dễ bỏ qua biến động hàng tháng và các vấn đề phát sinh.
Hạn chế của YOY mà mọi người nên biết
5. Cách tính YoY
Cách tính YoY cần tuân theo các bước sau:
Bước 1: Lấy dữ liệu năm hiện tại trừ năm trước đó để xác định tình hình tăng trưởng hoặc đi xuống của công ty.
Bước 2: Chia kết quả từ bước 1 cho dữ liệu năm trước để xác định tốc độ tăng trưởng năm nay so với năm ngoái.
Bước 3: Chuyển đổi kết quả thành phần trăm, đây chính là chỉ số YoY.
Ví dụ: Doanh nghiệp A có doanh thu 2020 là 798 tỷ và 2021 là 850 tỷ.
Chỉ số YoY = (850 – 798) / 798 = 0.065 tương đương 6.5%, là chỉ số tăng trưởng của doanh nghiệp A.
6. Các chỉ số đánh giá YoY
Có các chỉ số đánh giá YoY như:
– Chỉ số doanh thu – giúp doanh nghiệp đánh giá sự biến động doanh thu qua từng quý hay năm;
– Chỉ số giá vốn hàng bán – giúp doanh nghiệp quản lý tỷ suất lợi nhuận hiệu quả;
– Chỉ số thu nhập ròng – giúp nắm bắt những thời điểm quan trọng của thu nhập ròng theo thời gian.
Ngoài ra, chỉ số YoY còn liên quan đến nhiều khía cạnh khác như thu nhập trước thuế, lợi nhuận trên cổ phần…
Việc áp dụng chỉ số YoY cung cấp thông tin vô cùng giá trị cho cả nhà đầu tư và doanh nghiệp, hỗ trợ phân tích hiệu quả kinh doanh trong khoảng thời gian cụ thể. Đây cũng là yếu tố quan trọng trên thị trường tài chính chứng khoán cho nhà đầu tư. Hy vọng thông tin từ Chuyên Tài Chính sẽ hỗ trợ bạn trong việc phân tích và định hướng đầu tư. Chúc bạn thành công!
Khám phá những thông tin mới nhất và luôn cập nhật tại chuyên mục Chứng Khoán để có cái nhìn sâu sắc hơn về thị trường đầy biến động này. Đừng bỏ lỡ cơ hội làm giàu kiến thức đầu tư của bạn!
