Pump – Dump (bẫy bơm xả) mô tả việc cố ý đẩy giá cổ phiếu lên cao vượt xa giá trị thực, nhằm thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia. Sau đó, người đứng sau Pump and Dump sẽ bán ra phần lớn hoặc toàn bộ cổ phiếu để kiếm lời. Khi các nhà đầu tư khác nhận ra thì đã quá muộn, và những người mua vào sau cùng chịu thiệt hại nhiều nhất.
Cùng chuyentaichinhblog tìm hiểu pump là gì, dump là gì cũng như nguyên nhân dẫn đến pump và dump qua bài viết sau.
1. Pump là gì?
Pump trong lĩnh vực crypto có nghĩa là “bơm vào”, chỉ hành động mua vào một lượng lớn coin nào đó để đẩy nhu cầu và giá lên cao hơn nhiều so với giá trị thực. Sau một thời gian, họ sẽ xả ra, thậm chí xuống mức rất thấp. Những đồng coin được chọn để pump thường có giá trị thấp và ít người biết đến.
Khi đã tích lũy đủ lượng coin, “cá mập” hoặc người tạo bẫy sẽ phát tán các thông tin gây nhiễu để lôi kéo những nhà đầu tư ít kinh nghiệm vào tình trạng fomo khi giá đang cao.
Pump – hiện tượng mua vào với số lượng lớn
Họ sẽ sử dụng các diễn đàn, nhóm thảo luận và các công cụ truyền thông như Facebook, Telegram, và Discord để thảo luận về đồng coin đã mua và liên tục lan truyền những tin tốt về nó. Họ có thể dùng nhiều tài khoản giả để tạo bầu không khí nhộn nhịp, tự nhiên. Những tin tức tích cực liên tục được đẩy ra, tạo nên kỳ vọng lạc quan từ các “chuyên gia”, khiến người khác đổ xô mua và đẩy giá coin lên cao.
Quá trình này thường diễn ra nhanh chóng, mạnh mẽ và thường không có sự điều chỉnh nhằm tạo tâm lý fomo cho cộng đồng.
Điểm nổi bật của giai đoạn này là sự lạc quan không tưởng về tương lai của đồng coin.
2. Dump là gì?
Dump nghĩa là “xả ra”. Sau khi giá coin đã được đẩy lên đến một mức cao, nó sẽ được bán ra để thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá.
Khi những người chủ bẫy đã kiếm đủ lợi nhuận và rút lui, giá coin sẽ ngừng tăng, khối lượng giao dịch giảm mạnh. Sự hoảng loạn bắt đầu lan rộng khi giá lao dốc, đáy sau thấp hơn đáy trước. Cuối cùng, những nhà đầu tư bị mắc bẫy phải bán tháo với giá thấp hơn thị trường, tức là “cắt lỗ” để cứu vãn những gì còn lại.
Hiện tượng bán ra với số lượng lớn
⇒ Tóm lại, Pump và Dump xảy ra khi cá nhân hoặc tổ chức liên kết nhằm thổi phồng giá đồng coin lên mức bất thường, khiến nhà đầu tư non nớt thấy cơ hội lợi nhuận lớn mà tham gia. Khi giá lên đỉnh, họ sẽ bán ra mạnh mẽ, làm giá coin giảm đột ngột, gây ảnh hưởng nặng nề lên thị trường.
Hành vi “thao túng thị trường” này thường được thực hiện bởi các nhà đầu tư lớn sở hữu lượng coin khổng lồ. Với số lượng lớn coin trong tay, họ có khả năng điều khiển thị trường theo ý muốn của mình.
Không chỉ ở Việt Nam mà trên toàn cầu, đã xuất hiện nhiều nhóm “pump & dump” trên các nền tảng như Telegram hay Facebook do những “cá mập” tổ chức để “lùa gà” nhằm thu lợi. Những “con gà” thường là người mới tham gia, những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm, dễ bị cuốn hút bởi lợi nhuận trước mắt.
Minh họa cụ thể về Pump và Dump trong thị trường tiền mã hóa
Vào tháng 5/2020, Tierion (TNT) – một altcoin ít người biết đến, đã bất ngờ tăng hơn 45%, từ $0.05 lên $0.11 vào ngày 12/05/2020. Tuy nhiên, chỉ sau 10 ngày, giá đã tụt xuống còn $0.03, thấp hơn cả mức ban đầu. Sau khi tìm hiểu, không có gì nổi bật về đồng coin này ngoài vài tin đồn tích cực trên Facebook. Đây là một ví dụ điển hình về bẫy bơm xả, khiến người mua dễ mắc bẫy.
3. Nguyên nhân dẫn đến Pump và Dump
Dưới đây là những lý do khiến các “cá mập” tạo ra bẫy bơm xả, làm gia tăng rủi ro trong thị trường tiền mã hóa:
Khả năng thanh khoản của các nhà đầu tư lớn
Các tổ chức và cá nhân lớn trong thị trường tiền mã hóa đều sở hữu nguồn vốn đáng kể, thường lớn hơn nhiều so với các giao dịch hàng ngày. Những đối tượng này dễ dàng thao túng và tạo nên sóng lớn trên thị trường.
Việc thực hiện các chiêu trò pump và dump giúp họ tăng tính thanh khoản và thu về lợi nhuận nhanh chóng.
Khung pháp lý mơ hồ
Hiện nay, nhiều quốc gia vẫn chưa có quy định rõ ràng về tiền điện tử. Đây chính là cơ hội béo bở để các cá mập thực hiện các chiêu trò thao túng thị trường mà không bị quản lý.
Trong khi các sàn chứng khoán có bảo vệ pháp lý cho nhà đầu tư bị thao túng, thì điều này không áp dụng với tiền điện tử. Tại Việt Nam, vẫn chưa có luật bảo vệ nhà đầu tư, do đó những người tham gia cần tự trang bị kiến thức và tự bảo vệ mình trước bẫy pump và dump.
Hiện tượng Pump – Dump trong đầu tư hiện tại thiếu khung pháp lý rõ ràng
Hiệu ứng tâm lý FOMO
FOMO, viết tắt của “Fear of Missing Out” là cảm giác sợ bỏ lỡ cơ hội. Các cá mập lợi dụng tâm lý này để thuyết phục những nhà đầu tư mới chưa có kinh nghiệm rằng họ đang bỏ qua cơ hội lớn nếu không đầu tư ngay vào những coin tiềm năng.
Những cảm giác này giúp các cá mập thao túng thị trường dễ hơn, qua các bình luận và đánh giá mồi trên diễn đàn hay mạng xã hội.
ICO – Phát Hành Tiền Mã Hóa Lần Đầu
Những “cá mập” sành sỏi trong lĩnh vực tài chính thường tìm cách thổi giá thông qua ICO và thường sẽ được hậu thuẫn bởi một số nhân vật có tầm ảnh hưởng trong cộng đồng tiền mã hóa.
Sau khi giá trị đồng coin leo thang vượt xa giá trị thực, nhóm này nhanh chóng bán phá giá, khiến các nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ chịu tổn thất nặng nề.
Những chiến lược này chủ yếu nhằm vào các altcoin mới xuất hiện, có giao dịch hạn chế và chưa được nhiều người biết đến.
Kinh Nghiệm Tránh Các Bẫy Pump and Dump Trên Thị Trường
Để phát hiện một đồng coin có thể đang bị bơm giá, bạn cần chú ý xem giá trị của nó có tăng đột biến bất thường hay không.
Nếu một đồng tiền có vốn hóa nhỏ nhưng xuất hiện dày đặc trên truyền thông và mạng xã hội với nhiều lời khen ngợi, hãy cảnh giác. Đây có thể là dấu hiệu của một chiêu trò bơm-xả.
Những mẹo giúp bạn đối phó hiệu quả với bẫy Pump and Dump
Các nhà đầu tư mới nên lưu ý những điều dưới đây để tránh rủi ro:
– Xem xét kỹ lưỡng về đồng coin dự định đầu tư: Gồm đội ngũ phát triển, ứng dụng dự án, đối tác và các thông tin cơ bản khác. Điều này giúp bạn nhận diện tiềm năng và phát hiện biến động giá bất thường.
– Tránh tham gia đầu tư khi bị chi phối bởi tâm lý đám đông: Thị trường tiềm năng nhưng dễ bị thổi phồng không thực tế. Hãy nhớ, có nhiều cơ hội khác để đầu tư mà không cần chạy theo đám đông.
– Lập kế hoạch quản trị rủi ro và vốn hiệu quả: Biến động thị trường không đáng lo ngại nếu bạn có kế hoạch cụ thể khi diễn biến giá thay đổi và điều tiết vốn phù hợp.
– Cân nhắc kỹ khi đầu tư vào những đồng tiền với vốn hóa lớn, uy tín cao và được chấp nhận rộng rãi.
Pump & dump thường xảy ra với đồng tiền có thanh khoản thấp và vốn hóa nhỏ. Tránh các đồng tiền này sẽ giúp giảm thiểu rủi ro, đồng thời đừng quá tin vào các lời khuyên đầu tư từ mạng xã hội, diễn đàn hay báo chí. Chuyên Tài Chính chúc bạn đầu tư thành công!
Hãy đến với Blog của chúng tôi để không bỏ lỡ những thông tin hữu ích và khám phá thêm nhiều nội dung hấp dẫn khác!
