Khi lạm phát gia tăng và nền kinh tế trở nên không ổn định, người dân thường đầu tư vào vàng, khiến vàng tăng giá. Tại sao nên đầu tư vào vàng khi lạm phát lên cao? Đầu tư bao nhiêu vào vàng là đủ? Hãy cùng Chuyên TàiChính khám phá sâu hơn về vai trò của vàng và cách đầu tư vàng hiệu quả trong thời kỳ lạm phát.
Lạm phát là gì? Mức độ lạm phát nào là nguy hiểm?
Lạm phát xảy ra khi tiền tệ mất giá trị, làm cho giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng liên tục qua thời gian. Lạm phát thường được đo bằng tỷ lệ phần trăm. Điều này xảy ra khi lưu thông tiền mặt trong nền kinh tế quá nhiều, làm giảm giá trị tiền tệ.
Có 3 mức độ lạm phát chính:
- Lạm phát tự nhiên từ 0 đến dưới 10%/năm: Đây là mức tích cực, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Nhiều quốc gia cố gắng duy trì lạm phát dưới 5%.
- Lạm phát phi mã với mức tăng giá từ 10% đến dưới 1000% mỗi năm. Lạm phát cao bất lợi cho kinh tế, ảnh hưởng đến đầu tư, buộc Chính phủ phải can thiệp bằng chính sách tiền tệ.
- Siêu lạm phát xảy ra khi tỷ lệ vượt 1000%, thường xảy ra trong những khủng hoảng kinh tế lớn. Mức này có thể gây hỗn loạn, làm hệ thống tài chính sụp đổ và gây thiệt hại nghiêm trọng cho cuộc sống.
Lạm phát làm đồng tiền mất giá, khiến mọi thứ trở nên đắt đỏ
Lạm phát khiến sức mua giảm, với cùng số tiền, người tiêu dùng mua được ít hàng hóa hơn. Họ phải thắt chặt chi tiêu, giảm mua sắm, du lịch, để tiết kiệm cho các khoản thiết yếu. Điều này làm giảm hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Khi lạm phát dưới 5%, nền kinh tế ổn định, tạo điều kiện tốt cho doanh nghiệp phát triển. Do đó, có nhiều kênh đầu tư hấp dẫn hơn vàng. Nhưng khi lạm phát trên 5% đến 10% và cao hơn nữa, vai trò của vàng trở nên nổi bật. Không chỉ người dân mà cả nhà đầu tư cá nhân và các quốc gia cũng gia tăng dự trữ vàng khi kinh tế bất ổn.
Mối quan hệ giữa giá vàng và lạm phát: Khi tiền mất giá, vàng lại lên
Lạm phát giảm giá trị đồng tiền, do đó, khi lạm phát tăng, giá hàng hóa và dịch vụ cũng tăng, làm giảm khả năng mua sắm của đồng tiền. Tuy nhiên, khi lạm phát tăng, giá vàng cũng có xu hướng tăng. Điều này là vì vàng được xem như một tài sản an toàn khi lạm phát cao. Khi giá cả leo thang, người dân thường bảo vệ tài sản bằng cách đầu tư vào vàng, làm tăng nhu cầu và giá trị kim loại quý này.
Lạm phát tác động đến giá trị tiền tệ. Khi lạm phát gia tăng, giá trị của tiền giảm, khiến người dân mất đi một phần khả năng mua sắm. Trong tình huống này, vàng thường được coi là phương tiện bảo vệ giá trị tài sản khỏi sự mất giá của tiền tệ.
Không giống tiền tệ, vàng có giá trị nội tại và bị chi phối bởi giá thị trường cùng quy luật cung cầu.
Ví dụ: Năm 2000, một căn nhà có giá 10 cây vàng (khoảng 500 triệu). Sau 10 năm, giá trị căn nhà tăng lên 800 triệu, giá vàng cũng tăng từ 50 triệu/lượng lên 80 triệu/lượng.
Việc sở hữu bất động sản có thể mang lại nhiều lợi ích, nhưng nếu bạn tích trữ vàng, giá trị của nó vẫn duy trì tương đương với giá trị của một căn nhà và không suy chuyển.
Vàng được xem như một tấm khiên bảo vệ tài sản trước lạm phát
Không chỉ lạm phát, giá vàng còn bị tác động bởi nhiều yếu tố khác như lãi suất, tình hình chính trị và kinh tế toàn cầu, cung cầu thị trường và xu hướng đầu tư của mọi người. Do đó, mối liên hệ giữa giá vàng và lạm phát không phải lúc nào cũng dễ hiểu và dự đoán.
Vì vậy, không phải lúc nào giá vàng cũng tăng khi lạm phát gia tăng. Trong vài tình huống, khi lạm phát được kiểm soát hiệu quả và kinh tế ổn định, giá vàng có thể giảm hoặc không thay đổi đáng kể. Điều này xảy ra khi người dân có niềm tin vào sự vững mạnh của kinh tế và tiền tệ, không cần tìm đến vàng để bảo vệ tài sản.
Tóm lại, mối quan hệ giữa giá vàng và lạm phát rất phức tạp và chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố. Tuy vậy, khi lạm phát cao, vàng thường được nhìn nhận như một kênh đầu tư an toàn và có xu hướng tăng giá nhằm bảo toàn giá trị.
Các yếu tố ảnh hưởng đến mối quan hệ giữa vàng và lạm phát
Mối tương quan giữa vàng và lạm phát phức tạp bởi sự ảnh hưởng của nhiều yếu tố, chẳng hạn như:
- Lãi suất: Lãi suất thực (lãi suất danh nghĩa bớt tỷ lệ lạm phát) khi tăng có thể làm vàng kém hấp dẫn hơn so với các kênh đầu tư khác; ngược lại, khi lãi suất giảm, vàng lại trở thành một lựa chọn an toàn hơn.
- Đô la Mỹ: Vàng được định giá bằng đô la Mỹ. Khi đồng đô la suy yếu, giá vàng thường tăng. Do đó, giá vàng thường đi ngược chiều với sức mạnh của đồng tiền này.
- Cầu và cung: Nhu cầu từ nhà đầu tư, ngân hàng trung ương và các ngành công nghiệp có thể ảnh hưởng đến giá vàng. Nhu cầu tăng lên trong các thời kỳ bất ổn kinh tế hay địa chính trị, khiến vàng trở thành tài sản an toàn.
- Sự kiện địa chính trị: Các biến động địa chính trị có thể làm gia tăng nhu cầu về vàng như một tài sản an toàn.
Những yếu tố này cùng nhau tạo nên một mạng lưới tương tác phức tạp, mỗi thay đổi của từng yếu tố đều có thể ảnh hưởng đến giá trị của vàng so với lạm phát.
Lý do nên đầu tư vào vàng trong giai đoạn lạm phát?
Vàng từ lâu đã được coi là một phương tiện bảo vệ tài sản trước lạm phát. Lịch sử cho thấy giá vàng thường có xu hướng tăng khi lạm phát gia tăng, bởi vì vàng duy trì được giá trị thực của nó theo thời gian, khác với tiền tệ có thể mất giá trị do lạm phát.
Lạm phát cao khiến nhiều người lựa chọn đầu tư vào vàng
Đầu tư vào vàng là giải pháp hiệu quả để bảo toàn tài sản và có tiềm năng sinh lợi dài hạn, đặc biệt khi so sánh với việc giữ tiền mặt hoặc gửi tiết kiệm, vốn dễ bị ảnh hưởng bởi lạm phát.
Chính vì thế, khi lạm phát gia tăng, giá trị tiền tệ suy giảm, nhà đầu tư thường tìm đến vàng như một nơi trú ẩn an toàn cho nguồn vốn, mở ra cơ hội sinh lời một cách ổn.
Ổn định và vững chắc. Đây là lý do vàng luôn được khuyên dùng như một chiến lược bảo vệ tài sản hiệu quả, đặc biệt trong thời kỳ lạm phát cao.
Rủi ro khi đầu tư vàng trong thời kỳ lạm phát
Giống như các hình thức đầu tư khác, vàng cũng tiềm ẩn một số rủi ro nhất định:
- Giá vàng biến động không ngừng, nhất là trong ngắn hạn, ảnh hưởng từ các yếu tố như cung cầu, lãi suất, biến động USD, và tâm lý thị trường. Vì vậy, nó thích hợp cho những nhà đầu tư lâu dài; nếu thực hiện giao dịch ngắn hạn, khả năng thua lỗ khá cao.
- Nhà đầu tư cần tính đến chi phí lưu trữ, bảo hiểm để bảo vệ tài sản vì vàng dễ bị trộm, cướp. Bảo quản không tốt có thể giảm giá trị khi bán lại.
- Vàng bị tác động bởi chính sách của Chính phủ và Ngân hàng, dẫn đến biến động ngoài ý muốn.
- Vàng giúp bảo vệ tài sản và giảm thiểu rủi ro trong lạm phát và thị trường biến động nhưng điều này đòi hỏi nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng và hiểu rõ các nguy cơ trước khi quyết định.
Để giảm thiểu rủi ro, nhà đầu tư cần thường xuyên theo dõi thông tin thị trường, chính sách về vàng của Chính phủ và Ngân hàng, và đa dạng hóa đầu tư.
Nên đầu tư bao nhiêu vào vàng là đủ?
Ai có kiến thức đầu tư đều biết “đừng bỏ hết trứng vào một giỏ”, do vậy, không nên dồn toàn bộ vốn vào vàng. Hãy xây dựng danh mục đầu tư để phân bổ vốn vào các tài sản khác nhau (tích lũy, trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản…) nhằm đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro.
Cần phân bổ vốn đầu tư vàng một cách hợp lý
Để xác định nên đầu tư bao nhiêu vào vàng, bạn có thể truy cập ứng dụng Chuyên Tài Chính, lập hồ sơ rủi ro để biết khẩu vị rủi ro của mình ở mức nào và lợi nhuận kỳ vọng, từ đó, chuyên gia sẽ gợi ý tỷ lệ vốn cho vàng và tài sản khác.
Ví dụ: Nhà đầu tư có hồ sơ rủi ro thận trọng có thể dành khoảng 20% vốn cho vàng, còn 80% vào tích lũy, trái phiếu, cổ phiếu. Nhà đầu tư chịu được rủi ro cao hơn, kỳ vọng lợi nhuận lớn chỉ nên dành 10% vốn vàng, 90% vào tài sản khác, nhất là cổ phiếu.
Mối quan hệ giữa vàng và lạm phát rất phức tạp và chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố. Tuy vậy, vàng vẫn được xem là tài sản an toàn, là hàng rào chống lạm phát và bảo vệ tài chính hữu hiệu. Khi thị trường đối mặt thách thức và tiền tệ mất giá rõ rệt, vai trò của vàng càng trở nên quan trọng hơn.
