Khi đầu tư chứng khoán, chuyên gia thường khuyên nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục để giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, nhiều người vẫn mạo hiểm chọn chiến lược All-in với hy vọng kiếm lời nhanh chóng. Vậy All-in là gì, có ưu điểm và nhược điểm ra sao? Cùng tìm hiểu với trang web chuyentaichinh.com ngay!
1. All-in là gì?
All-in (hay tất tay) là chiến lược đầu tư tập trung cao độ, chỉ mua một mã cổ phiếu hoặc chứng khoán tại một thời điểm nhất định.
Nhiều người tin rằng, càng có nhiều lựa chọn thì khả năng mắc sai lầm càng lớn, vì vậy họ không phân tán danh mục mà tập trung vào một lựa chọn duy nhất. Với nguyên tắc “bỏ hết trứng vào một rổ”, họ theo dõi cực kỳ kỹ lưỡng.
Chiến lược all-in trong đầu tư chứng khoán
Một bài học đáng nhớ từ một nhà đầu tư theo chiến lược All-in:
Vào tháng 06/2017, được đồng nghiệp giới thiệu, anh biết đến cổ phiếu HSG. Thời điểm đó, cổ phiếu này có triển vọng lớn: Công ty phát hành liên tục tăng doanh thu và lợi nhuận qua các năm. Hoạt động kinh doanh của công ty được Chính phủ bảo hộ, với biên lợi nhuận gộp 20% và giá cả cạnh tranh với hàng nhập khẩu.
Nhiều công ty chứng khoán dự báo giá cổ phiếu sẽ tăng 20%, 30%. Anh quyết định All-in vào cổ phiếu HSG. Sau một tuần, cổ phiếu tăng như dự đoán, làm anh càng tự tin giữ lại.
Nhưng đến cuối tháng 7, công ty công bố lợi nhuận giảm 50% so với cùng kỳ năm trước. Khi xem báo cáo tài chính, anh phát hiện biên lợi nhuận gộp giảm xuống còn 16%, dù sản lượng và doanh thu tăng mạnh. Nợ ngân hàng cũng gấp đôi vốn chủ sở hữu.
Qua tìm hiểu, anh nhận ra chi phí công ty tăng nhiều từ đầu năm 2016 do chuyển từ kinh doanh B2B sang B2C, đồng thời hàng tồn kho cũng tăng cao. Nguy cơ lỗ kép trong tương lai là rất lớn.
Anh quyết định bán toàn bộ cổ phiếu HSG với giá sàn, nhưng mất một nửa số tiền trong tài khoản.
2. Đặc điểm của All-in trong đầu tư chứng khoán
Nếu chọn đúng thời điểm, chiến lược này có thể giúp nhà đầu tư đạt lợi nhuận lớn. Đầu tư All-in đòi hỏi khả năng chọn cổ phiếu chính xác. Khi giao dịch, toàn bộ vốn sẽ đổ vào một cổ phiếu duy nhất. Nếu thị trường chỉ cần tăng vài chục điểm, tài khoản bạn có thể tăng 10% – 15%.
All-in chứng khoán là một trong những chiến lược được nhiều nhà đầu tư kinh nghiệm sử dụng
3. Những rủi ro khi All-in chứng khoán
Việc all-in chứng khoán mang đến nhiều rủi ro, đặc biệt là với nhà đầu tư mới, việc này không được khuyến khích.
Việc “all in” dễ dẫn đến thua lỗ hoặc thậm chí mất trắng nếu nhà đầu tư chọn sai cổ phiếu, sai thời điểm. Chiến lược này chỉ có hai kết cục: thành công rực rỡ hoặc thất bại hoàn toàn.
All in cổ phiếu tiềm ẩn nhiều rủi ro và không phù hợp với nhà đầu tư F0
4. Những lưu ý khi All in chứng khoán
Để theo đuổi chiến lược All in, nhà đầu tư cần có kinh nghiệm phong phú trên thị trường chứng khoán, khả năng nhận diện cổ phiếu tiềm năng và sự vững vàng trước rủi ro. Tuy nhiên, thành công không phải lúc nào cũng đồng hành với họ.
“Không được để mất tiền” là yếu tố hàng đầu khi sử dụng All-in. Quản lý rủi ro rất quan trọng với phong cách đầu tư này. Trader cần chuẩn bị sẵn sàng cho các tình huống xấu nhất để bảo toàn vốn. Nếu thị trường chưa phản ánh đúng giá trị cổ phiếu, bạn có thể chờ nó điều chỉnh. Nhưng nếu hết tiền, chờ đợi không còn ý nghĩa.
Kinh nghiệm all in chứng khoán mà bạn nên biết
Nhà đầu tư cần biết lúc nào nên dừng lại, khi nào cần cắt lỗ, chốt lời. Đắm chìm trong thua lỗ có thể làm bạn mất đi sự minh mẫn trong quyết định. Khi tỷ lệ đạt 15%, nên chốt lời đủ. Nếu giá vượt ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự gần nhất thì cần cắt lỗ.
Trong giai đoạn thị trường giảm sút, nên tránh mua cổ phiếu với tỷ trọng lớn. Đối với danh mục dài hạn, cần kiên nhẫn chờ tín hiệu hồi phục tích cực.
Lựa chọn cổ phiếu phải có nền tảng cơ bản vững vàng, tiềm năng tăng trưởng tốt như các cổ phiếu đầu ngành, có khả năng phục hồi mạnh mẽ hơn thị trường chung.
Thị trường chứng khoán luôn chứa đựng những kỳ vọng trái chiều. Một số cho rằng thị trường đúng, số khác lại nghĩ rằng nó thường sai. Mỗi chiến lược đều có điểm yếu, không thể chính xác tuyệt đối. Vì thế, chúng ta vừa học vừa rút kinh nghiệm.
Trên thực tế, không có cổ phiếu nào tăng giá mãi. Trader nên chọn All in nếu quản trị rủi ro tốt.
Mọi quyết định và thời điểm đều có thể đúng hoặc sai. Nếu đúng, chúng ta đi tiếp, nếu sai, cần có kế hoạch dự phòng. Hy vọng rằng thông tin trên sẽ hữu ích cho bạn khi cân nhắc chiến lược all in. Chúc bạn thành công!
Hãy khám phá ngay Chứng Khoán để tăng cường hiểu biết trong lĩnh vực tài chính và đưa ra những quyết định đầu tư thông minh.
