Để đầu tư hiệu quả, bạn cần hiểu rõ báo cáo thường niên là gì, sự khác biệt giữa báo cáo này và báo cáo tài chính, cũng như cách đọc để nắm bắt thông tin quan trọng về doanh nghiệp, bao gồm kế hoạch kinh doanh và định hướng phát triển sắp tới. Cùng chuyentaichinh tìm hiểu cách đọc qua bài viết dưới đây nhé.
Thế nào là báo cáo thường niên?
Báo cáo thường niên (Annual Report) là tài liệu hàng năm công bố tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh, quản trị và chiến lược phát triển trong năm tới của doanh nghiệp. Đây là báo cáo từ ban giám đốc gửi tới các cổ đông trước khi đại hội cổ đông diễn ra.
Báo cáo thường niên là tài liệu được doanh nghiệp công bố hàng năm
Nội dung và ý nghĩa của báo cáo thường niên
Báo cáo thường niên vừa mang tính pháp lý, vừa là ấn phẩm truyền thông của doanh nghiệp. Theo Thông tư 52/2012/TT-BTC ngày 05/04/2012 của Bộ Tài chính, nội dung bao gồm:
- Thông tin tổng quan về doanh nghiệp như quá trình hình thành, ngành nghề kinh doanh, mô hình quản trị, mục tiêu phát triển, các rủi ro đối mặt và thành tựu nổi bật trong năm.
- Tình hình tài chính, sản xuất kinh doanh, tổ chức và nhân sự, đầu tư dự án, cơ cấu cổ đông, và thay đổi vốn đầu tư của chủ sở hữu trong năm.
- Báo cáo chi tiết về thành tựu và đánh giá của Ban Giám đốc liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại, tình hình tài chính, cũng như kế hoạch phát triển trong tương lai. Bao gồm cả giải trình từ Ban Giám đốc đối với những ý kiến từ kiểm toán và các cải tiến về cơ cấu tổ chức, chính sách quản lý.
- Hội đồng quản trị đánh giá hoạt động của Công ty và Ban Giám đốc, đề xuất các kế hoạch và định hướng trong tương lai, cùng với thông tin về giao dịch, thù lao và lợi ích của Hội đồng quản trị và các bộ phận liên quan.
- Báo cáo tài chính đã qua kiểm toán cùng những ý kiến từ phía kiểm toán.
Xem báo cáo thường niên giúp nhà đầu tư hiểu sâu sắc về doanh nghiệp
Báo cáo thường niên không chỉ là cách doanh nghiệp thể hiện sự minh bạch và trách nhiệm với các nhà đầu tư hiện tại mà còn là công cụ thu hút những nhà đầu tư tiềm năng. Nhiều doanh nghiệp hiện nay xem đây như một phương tiện quảng bá bản sắc, qua đó củng cố lòng tin của cổ đông và nhà đầu tư. Vì vậy, báo cáo thường niên thường được thiết kế một cách ấn tượng và sáng tạo để thu hút người đọc.
Lý do nhà đầu tư cần đọc báo cáo thường niên của doanh nghiệp
Đối với cổ đông, đọc báo cáo thường niên là cách nắm bắt tình hình hoạt động của doanh nghiệp trong năm qua, đánh giá xem có hoàn thành kế hoạch đề ra hay không, cũng như tình hình tài sản có gia tăng hay giảm sút, từ đó đưa ra quyết định đầu tư tiếp theo.
Đối với nhà đầu tư, việc đọc báo cáo là bước thu thập và phân tích thông tin cơ bản, giúp hiểu rõ sâu về doanh nghiệp: Có những gì nổi bật, đang thực hiện dự án nào, kết quả thế nào. Doanh thu chủ yếu từ đâu, lĩnh vực kinh doanh chính là gì, và thực tế đạt được bao nhiêu phần trăm kế hoạch, để xem doanh nghiệp có thực sự hiệu quả hay chỉ quảng cáo nhằm lôi kéo đầu tư.
Dựa trên những thông tin này, nhà đầu tư có thể dự đoán về tình hình kinh doanh trong năm tới, quyết định việc đầu tư, và chuẩn bị sẵn sàng cho các rủi ro tiềm tàng để có phương án ứng phó thích hợp.
Báo cáo thường niên được xem như một ấn phẩm quảng bá cho doanh nghiệp
Phân biệt báo cáo thường niên và báo cáo tài chính
Hai loại báo cáo quan trọng này thường thu hút sự chú ý của nhà đầu tư, song chúng dễ bị nhầm lẫn. Sự khác biệt chính giữa chúng nằm ở mục đích phục vụ của mỗi loại báo cáo.
- Báo cáo tài chính chủ yếu được trình bày dưới dạng số liệu, mô tả rõ ràng kết quả kinh doanh, hiệu quả hoạt động trong quá khứ, cùng thông tin về tài sản và nợ của doanh nghiệp.
- Ngược lại, báo cáo thường niên cung cấp cái nhìn tổng quát về toàn bộ doanh nghiệp, bao gồm cả tình hình tài chính – tức là báo cáo tài chính là một phần của báo cáo thường niên.
Hướng dẫn đọc hiểu báo cáo thường niên của doanh nghiệp
Với nhà đầu tư, báo cáo thường niên là nguồn thông tin ưu tiên hàng đầu khi tìm hiểu về một công ty – đây cũng là bí quyết lựa chọn cổ phiếu của Warren Buffett.
Mọi thông tin trong báo cáo thường niên đều do doanh nghiệp chính thức công bố, đặc biệt là các số liệu tài chính đã qua kiểm toán.
Bản báo cáo thường chứa đựng một lượng lớn thông tin, khiến việc tìm kiếm dữ liệu quan trọng trở nên khó khăn. Vì vậy, nhà đầu tư nên biết cách chọn lọc thông tin thiết yếu để đọc hiệu quả mà không lãng phí quá nhiều thời gian.
Nhà đầu tư cần biết cách khai thác thông tin trong báo cáo thường niên
Mỗi công ty cấu trúc báo cáo của mình để phù hợp với lĩnh vực hoạt động, nhưng nhìn chung đều tuân theo các yêu cầu Thông tư 52/2012/TT-BTC. Do đó, cần xác định chính xác phần nào chứa thông tin cần thiết để tập trung vào đó.
Phương pháp đọc và thu thập thông tin từ báo cáo thường niên được đề xuất như sau:
Phần 1: Các thành tựu nổi bật trong năm và thông điệp từ Chủ tịch Hội đồng quản trị
Thường thì, ở những trang đầu tiên, bạn sẽ nhận thấy các điểm sáng, thành tựu mà doanh nghiệp đạt được trong năm qua, cùng với kết quả kinh doanh đáng chú ý và những thách thức đã đối mặt.
Thông điệp này cung cấp một cái nhìn tổng quát về tình hình kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp. Lời từ Tổng giám đốc và Chủ tịch HĐQT cũng giúp nhà đầu tư hiểu rõ sự vững chắc của ban lãnh đạo.
Phần 2: Tổng quan về công ty
Phần này cung cấp các thông tin khái quát về lịch sử phát triển của doanh nghiệp, ngành nghề chủ đạo, mô hình hoạt động, cấu trúc cổ đông, cũng như các công ty con và công ty liên kết…
Thông tin trong phần này giúp nhà đầu tư hiểu rõ chuỗi giá trị của doanh nghiệp, cách thức hoạt động, cũng như các yếu tố đầu vào và đầu ra.
Phần 3: Kết quả kinh doanh trong năm qua và định hướng phát triển năm tới
Phần này cung cấp bản tóm tắt từ ban giám đốc về hiệu suất kinh doanh của công ty trong năm vừa qua, những thành tựu đạt được và các vấn đề còn tồn tại, đồng thời trình bày kế hoạch phát triển tương lai. Thông tin thường được thể hiện thông qua số liệu và biểu đồ một cách rõ ràng, dễ dàng tiếp cận.
Trong phần này, nhà đầu tư có thể thấy rõ tầm nhìn của ban lãnh đạo và dự kiến hoạt động kinh doanh trong thời gian tới, đây là những yếu tố then chốt ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu, lợi nhuận và giá cổ phiếu.
Phần 4: Báo cáo tài chính
Phần này tập hợp đầy đủ thông tin tài chính của doanh nghiệp, bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bản thuyết minh báo cáo tài chính, và giải trình từ báo cáo kiểm toán…
Thông tin tài chính được công bố trong báo cáo đã qua kiểm toán
Dữ liệu này thể hiện tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, kết quả kinh doanh, và các khoản nợ phải trả. Thông qua báo cáo tài chính, nhà đầu tư có thể đánh giá khả năng sinh lời, sức khỏe tài chính của doanh nghiệp và mức độ rủi ro, qua đó quyết định có nên đầu tư hay không.
Tìm xem báo cáo thường niên của doanh nghiệp ở đâu?
Thông thường, Báo cáo thường niên được công khai trên trang web chính thức của doanh nghiệp, trong mục “Quan hệ cổ đông” hoặc “Quan hệ nhà đầu tư”. Bản in được gửi trực tiếp tới các cổ đông.
Việc đọc hiểu báo cáo thường niên đối với nhà đầu tư không chỉ là kỹ năng quan trọng, mà còn mở ra những cơ hội mới. Qua việc nắm bắt thông tin chính xác, phân tích chiến lược kinh doanh và hiểu rõ bức tranh tài chính của doanh nghiệp, bạn sẽ trở nên tự tin hơn khi quyết định đầu tư. Hy vọng rằng thông tin từ Chuyên Tài Chính cung cấp sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về báo cáo thường niên cũng như cách khai thác thông tin cần thiết từ báo cáo đó.
Để không bỏ lỡ những thông tin hữu ích, hãy khám phá thêm nội dung hấp dẫn tại Blog của chúng tôi và tìm hiểu nhiều hơn.
