Đầu tư chứng khoán là quá trình mà cá nhân hay tổ chức thực hiện việc mua, bán, và giữ chứng khoán của các công ty nhằm mục tiêu lợi nhuận. Hãy cùng ChuyênTàiChính khám phá 4 phong cách đầu tư chứng khoán phổ biến và hiệu quả nhất hiện nay.
1. Đầu tư chứng khoán là gì?
Theo Luật Chứng khoán Việt Nam, đầu tư chứng khoán là hành động mà các nhà đầu tư mua bán, giữ chứng khoán của doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán. Nhà đầu tư có thể là cá nhân hoặc tổ chức hoạt động trên thị trường này.
Chứng khoán bao gồm tài sản như: Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, chứng chỉ lưu ký, chứng khoán phái sinh, quyền mua cổ phần và các loại khác do Chính phủ quy định.
Xu hướng đầu tư chứng khoán ngày càng phổ biến tại Việt Nam
Ba loại chứng khoán phổ biến hiện nay gồm có:
Chứng khoán nợ (debt securities): Tiền giấy, trái phiếu, giấy nợ…
Chứng khoán vốn (equity securities): Cổ phiếu phổ thông…
Các công cụ phái sinh (derivatives): Kỳ hạn, hợp đồng tương lai, quyền chọn và hoán đổi.
Để tham gia vào đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư cần chuẩn bị một số vốn ban đầu và các thiết bị hỗ trợ như smartphone, tablet hoặc laptop, pc… Đây là công cụ cần thiết để cập nhật thông tin thị trường và thực hiện giao dịch nhanh chóng, kịp thời.
Ngoài ra, nhà đầu tư nên học hỏi thêm kiến thức và chọn một phong cách đầu tư phù hợp với mình.
Trong quá trình đầu tư chứng khoán, lợi nhuận là tổng tiền nhận được sau khi bán chứng khoán và trừ phí, thuế giao dịch.
2. Trường phái đầu tư chứng khoán là gì?
Để đạt hiệu quả đầu tư chứng khoán và thu lợi nhuận từ các loại sản phẩm chọn lọc, nhà đầu tư cần định rõ quan điểm và định hướng đầu tư. Quá trình này yêu cầu phân tích và nhận định thị trường dựa trên mục tiêu đầu tư, từ đó xây dựng một chiến lược bền vững, đúc kết thành trường phái đầu tư (Investment Philosophy).
Nhà đầu tư cần lựa chọn phong cách đầu tư chứng khoán phù hợp với mình
Trường phái đầu tư là những nguyên tắc định hướng cho quyết định của nhà đầu tư, với mỗi trường phái có triết lý riêng về các vấn đề thị trường.
Trên cùng một thị trường, tại cùng thời điểm, các nhà đầu tư thuộc nhiều trường phái khác nhau sẽ nhìn nhận khác nhau về các cơ hội.
Sự khác biệt này dẫn đến các hành động hoàn toàn trái ngược nhằm tạo ra lợi nhuận.
Chẳng hạn, khi giá cổ phiếu tăng, nhiều nhà đầu tư mua vào với số lượng lớn vì họ tin rằng thị giá sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, một số khác lại bán ra vì họ nghĩ rằng giá đã đạt đỉnh.
Khi tham gia vào thị trường chứng khoán, để đạt thành công, bạn cần tích lũy kinh nghiệm và xây dựng cho mình một quan điểm và chiến lược đầu tư cá nhân, luôn kiên trì thực hiện sẽ tăng khả năng thành công. Ngược lại, nếu không có định hướng ổn định, bạn sẽ dễ bị dao động bởi biến động thị trường và thay đổi chiến lược liên tục, làm cho việc đầu tư trở nên rủi ro và may rủi.
3. 4 Trường phái đầu tư chứng khoán phổ biến
Nhà đầu tư chứng khoán ngày nay có thể được chia thành 4 trường phái, mỗi nhóm có nguyên tắc và lợi thế riêng.
4 trường phái đầu tư được ưa chuộng hiện nay
Fundamental Investing Philosophy – Đầu tư cơ bản
Nếu chọn đầu tư cơ bản, bạn cần đánh giá giá trị nội tại của chứng khoán bằng cách xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động và tiềm năng công ty trong tương lai. Các chuyên gia phân tích mọi thứ có thể tác động đến giá cổ phiếu, từ nền kinh tế tổng quát tới hiệu quả quản lý công ty.
Doanh nghiệp có “sức khỏe tài chính” tốt thể hiện sự ổn định về doanh thu, lợi nhuận, tài sản… Nhà đầu tư cần phân tích và đánh giá tiềm năng phát triển của doanh nghiệp để quyết định có nên đầu tư hay không.
Mỗi trường phái có triết lý và nguyên tắc riêng
Growth Investing Philosophy – Phái đầu tư tăng trưởng
Các nhà đầu tư theo trường phái tăng trưởng thường tập trung gia tăng vốn thông qua việc tăng giá cổ phiếu. Do đó, họ đầu tư vào các cổ phiếu của các công ty được dự đoán sẽ có tốc độ tăng trưởng nhanh chóng về doanh thu và lợi nhuận.
Lợi nhuận từ các khoản đầu tư tăng trưởng chủ yếu đến từ việc bán cổ phiếu sau khi giá tăng, trong khi lợi nhuận từ cổ tức thường nhỏ. Điều này là do nhiều công ty tái đầu tư lợi nhuận nhằm mở rộng kinh doanh, khiến giá cổ phiếu cũng tăng theo.
Đầu tư theo cách phù hợp với bản thân
Value Investing Philosophy – Đầu tư vào giá trị
Các nhà đầu tư theo cách này mua hoặc bán cổ phiếu dựa trên giá trị thực của nó. Một ví dụ điển hình là Warren Buffett, người từng nói: “Theo quan điểm của tôi, mỗi lần cổ phiếu rớt giá, tôi rất thích, vì tôi là một người mua ròng”.
Vì thế, khi cổ phiếu có giá thị trường thấp hơn giá trị thực, nhà đầu tư sẽ mua vào, và khi giá vượt quá giá trị thực, họ sẽ bán ra để kiếm lời.
Trường phái đầu tư giá trị trong thị trường chứng khoán
Technical Analysis Philosophy – Đầu tư kỹ thuật
Không có trường phái nào được coi là tối ưu nhất
Ngược lại với trường phái đầu tư giá trị, nhà đầu tư theo phong cách kỹ thuật tin rằng giá trị nội tại không tồn tại, hoặc nếu có, nó vẫn bằng thị giá. Qua phân tích kỹ thuật từ biểu đồ, đồ thị giá và khối lượng giao dịch, nhà đầu tư có thể phần nào dự đoán biến động cung – cầu để quyết định chiến lược đầu tư.
Hơn nữa, các nhà phân tích kỹ thuật còn chú trọng vào mô hình biến động giá, tín hiệu giao dịch và công cụ biểu đồ để đánh giá tiềm lực của một mã chứng khoán. Ba nguyên lý cơ bản của phân tích kỹ thuật gồm: Thông tin kỹ thuật phản ánh giá; giá thay đổi theo xu hướng và biến động thị trường, điều này kết hợp với tâm lý của nhà đầu tư.
Rất khó để xác định trường phái đầu tư nào là tốt nhất bởi không thể áp dụng tất cả các phương pháp và chiến lược, mà cần lựa chọn chiến lược phù hợp với mục tiêu đầu tư và mức độ rủi ro có thể chấp nhận. Đừng quên theo dõi Chuyên Tài Chính để cập nhật thêm những kiến thức về đầu tư chứng khoán nhé!
