Nhiều người chọn cách “tự mình chiến tự mình” trên thị trường chứng khoán. Họ tự tìm hiểu và thực hiện mọi giao dịch cùng với các vấn đề liên quan. Đây thực sự là một biểu hiện đáng ngưỡng mộ cho tinh thần kinh doanh, tuy nhiên không ít người gặp khó khăn khi không biết bắt đầu từ đâu.
Hiển nhiên, việc sàng lọc cổ phiếu là hành động đầu tiên và quan trọng nhất. Vậy làm sao để chọn được cổ phiếu tốt? Hãy khám phá cùng trang web Chuyên Tài Chính.
I. Lọc cổ phiếu là gì?
Lọc cổ phiếu là quá trình nhà đầu tư sử dụng các phần mềm hoặc công cụ thủ công để chọn ra cổ phiếu chất lượng, có tiềm năng phát triển dài hạn, vừa thỏa mãn các tiêu chí cá nhân đề ra vừa đảm bảo mục tiêu lợi nhuận trong tương lai.
Lợi ích khi chọn lựa cổ phiếu tiềm năng để đầu tư
Trong lĩnh vực đầu tư vào chứng khoán, việc lọc cổ phiếu là bước tiên quyết vô cùng quan trọng. Hơn nữa, nếu nắm vững các phương pháp lọc cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ dần chuyên nghiệp hóa, gia tăng hiệu quả đầu tư.
Các tiêu chí để lọc cổ phiếu tốt gồm: tỷ lệ nợ vay trên tài sản ngắn hạn dưới 1.1, chỉ số thanh toán hiện hành trên 1.5, EPS tăng trưởng dương trong 5 năm qua, tỷ lệ P/E dưới 9, tỷ lệ P/B dưới 1.2 và cổ tức được chia đều đặn.
Một số phương pháp lọc cổ phiếu để tham khảo: phương pháp CANSLIM, phương pháp cổ phiếu giá trị, lọc theo ngành, giá, lọc cổ phiếu tăng trưởng, cài đặt chỉ số định giá hoặc tự tạo bảng Excel để lọc thủ công.
II. Lợi ích của việc lọc cổ phiếu tốt
Nhà đầu tư mới cần nắm các cách lọc và lựa chọn cổ phiếu tốt để đầu tư an toàn
Tiết kiệm thời gian:
Không cần phải loay hoay giữa một loạt cổ phiếu mà không biết đâu là chất lượng, bạn cũng không cần dựa vào ý kiến người khác hay chạy theo đám đông để tìm ra cơ hội đầu tư triển vọng. Bộ lọc cổ phiếu đã giúp bạn làm điều đó;
Giảm thiểu rủi ro:
Ít nhất bạn đã tránh được nguy cơ đầu tư vào cổ phiếu yếu kém. Thêm vào đó, bạn dễ dàng chọn lọc cổ phiếu theo nhu cầu và khả năng tài chính của mình.
III. Các tiêu chí lựa chọn cổ phiếu đầu tư
Có 6 tiêu chí để chọn ra cổ phiếu chất lượng cho đầu tư:
Tổng nợ vay trên tài sản ngắn hạn dưới 1.1
Tính toán tỷ lệ tổng nợ trên tài sản ngắn hạn của công ty. Nhà đầu tư giá trị đánh giá cao mức nợ vay thấp vì điều này đảm bảo doanh nghiệp có khả năng đối phó với những biến động thị trường.
Chỉ số thanh toán hiện hành trên 1.5
Để xác định chỉ số thanh toán hiện hành, bạn chia tài sản ngắn hạn cho nợ ngắn hạn. Chỉ số này biểu hiện khả năng thanh toán nợ đến hạn trong vòng một năm của công ty. Chỉ số càng lớn thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng vững chắc.
EPS đã tăng trưởng dương trong 5 năm qua
Chỉ số EPS thể hiện lợi nhuận thu về trên vốn đầu tư. EPS càng cao thì càng hấp dẫn các nhà đầu tư; doanh nghiệp hoạt động hiệu quả sẽ có EPS tăng trưởng ổn định theo thời gian.
Chỉ số P/E dưới 9
Cổ phiếu có chỉ số P/E < 9 được coi là “giá hời” cho nhà đầu tư mua để tích trữ và có tiềm năng bán ra với giá cao hơn trong tương lai.
Chỉ số P/B dưới 1.2
Khi chỉ số P/E bị thị trường tác động hoặc doanh nghiệp có lợi nhuận bất thường từ tài chính hoặc thanh lý tài sản, chỉ số P/B sẽ hiển thị chính xác hơn vì sử dụng giá trị sổ sách gần nhất. Nhà đầu tư dễ dàng so sánh giá cổ phiếu hiện tại với giá trị sổ sách.
Phân chia cổ tức ổn định
Việc doanh nghiệp chia cổ tức đều đặn mang lại nguồn thu nhập ổn định cho nhà đầu tư trong khi chờ đợi cổ phiếu tăng giá để bán ra với mức lợi nhuận tốt.
Có thể có nhiều tiêu chí lọc khác nữa, nhưng quá nhiều tiêu chí có thể làm giảm số lượng cổ phiếu đủ điều kiện, khiến bạn bỏ lỡ nhiều cơ hội đầu tư tốt. Ngược lại, quá ít tiêu chí khiến bạn mất nhiều thời gian sàng lọc do lượng cổ phiếu đáp ứng lớn. Điều này có thể làm lỡ các cơ hội tốt.
IV. Phương pháp lọc cổ phiếu tối ưu hiện nay
Phương pháp lọc những cổ phiếu triển vọng
Phương pháp 1: Lọc theo CANSLIM
CANSLIM là tên viết tắt của các tiêu chí như sau:
– Current quarterly EPS: Thu nhập trên mỗi cổ phần quý hiện tại, EPS càng cao càng tốt, tăng trưởng đều mỗi năm;
– Annual earning rate: Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm, ROE > 17% trong 3 năm liên tiếp và hơn 24% trong 5 năm liên tiếp;
– New products, new management, price highs: Những sản phẩm mới, lãnh đạo mới, hoặc mức giá cao nhất có thể tạo ảnh hưởng tích cực cho cổ phiếu;
– Supply and demand: Cầu vượt cung sẽ làm giá cổ phiếu tăng và ngược lại;
– Leader: Cổ phiếu dẫn đầu thị trường, sử dụng chỉ số RSI từ 0 – 100. RSI < 30 cho thấy cơ hội mua, RSI > 70 có thể xem xét bán;
– Institutional sponsorship: Các doanh nghiệp được tài trợ và ưu tiên trong thị trường;
– Market direction: Xu hướng và điều kiện thị trường.
Phương pháp 2: Lọc cổ phiếu giá trị
Nhiều nhà đầu tư chọn cách này vì thực hiện khá dễ dàng, dựa vào giá trị thực của cổ phiếu so với thị trường. Để chọn cổ phiếu giá trị, cần xem xét các yếu tố như: Vốn hóa thị trường, chỉ số ROA, ROE, P/B, P/E và tỷ lệ lợi nhuận. Ngoài ra, cần quan sát hoạt động kinh doanh và sản xuất của doanh nghiệp để có thêm khía cạnh đánh giá.
Phương pháp 3: Phân loại theo ngành
Với phương pháp này, nhà đầu tư cần hiểu rõ về lĩnh vực mình chọn. Một số tiêu chí có thể tham khảo bao gồm: nhóm ngành có hoạt động kinh doanh tốt, chỉ số ngành trên sàn chứng khoán, dựa trên chiến lược đầu tư để chọn cổ phiếu giá trị hoặc tăng trưởng.
Phương pháp 4: Phân loại theo giá
Nhà đầu tư sẽ dựa vào giá trước đây của cổ phiếu, kết hợp với phân tích biểu đồ. Nên sử dụng thêm các chỉ số kỹ thuật liên quan đến giá để đánh giá mức độ phù hợp với các tiêu chí đã đặt ra.
Cần dành thời gian thu thập dữ liệu về giá, phân tích xu hướng và nhận diện nguyên nhân biến động giá cổ phiếu để dự đoán tương lai.
Phương pháp 5: Chọn lọc cổ phiếu tăng trưởng
Cổ phiếu tăng trưởng thường có những đặc điểm như: tỷ suất lợi nhuận cao, không chia cổ tức, chỉ số ROE và P/E cao, mức vay nợ của doanh nghiệp so với đối thủ cùng ngành, thường thuộc các ngành công nghiệp mới phát triển.
Một số tiêu chí lựa chọn có thể tham khảo: Giá trị vốn hóa doanh nghiệp hơn 500 tỷ đồng, tỷ suất tăng trưởng lợi nhuận trong 4 quý gần nhất trên 25%, tỷ lệ tăng trưởng doanh thu quý gần nhất trên 20%. Chỉ số ROE > 15%, ROA < 20%…
Phương pháp 6: Lọc theo chỉ số định giá
Phù hợp với những ai muốn lọc ít cổ phiếu (dưới 10 mã). Phương pháp này giúp so sánh các cổ phiếu trong ngành một cách hiệu quả.
Có thể áp dụng một trong các phương pháp định giá như:
– Phương pháp định giá P/E – tỷ lệ giá thị trường với thu nhập
– Phương pháp định giá P/B – mối liên hệ giữa giá cổ phiếu với tài sản ròng, phản ánh chi phí để sở hữu một đồng vốn sở hữu.
– Phương pháp DCF – dựa vào dòng tiền tự do.
Phương pháp 7: Dùng bảng excel và lọc thủ công
Nhà đầu tư có thể tạo một file excel và phân chia cổ phiếu theo ngành hoặc giá. Sau đó, thiết lập các tiêu chí lọc để tính năng của excel chọn lọc. Nếu kết quả vẫn chưa đạt yêu cầu, bạn có thể điều chỉnh tiêu chí để tối ưu hóa kết quả.
Như vậy, có nhiều phương pháp và tiêu chí để lọc cổ phiếu tốt. Tuỳ vào mục đích đầu tư, nhà đầu tư có thể tham khảo các phương pháp trên hoặc sử dụng công cụ phù hợp nhất.
